Tác động của một số yếu tố kinh tế vĩ mô đến chỉ số giá chứng khoán và chỉ số ngành tại Việt Nam

Tác động của một số yếu tố kinh tế vĩ mô đến chỉ số giá chứng khoán và chỉ số ngành tại Việt Nam

Tác giả: Nguyễn Trà My

Lĩnh vực: Tài chính ngân hàng

Nội dung tài liệu:

Luận văn này nghiên cứu về tác động của các biến số kinh tế vĩ mô, bao gồm lạm phát, giá dầu, lãi suất, tỷ giá hối đoái, cung tiền và giá trị sản lượng công nghiệp, đến chỉ số VN-Index và các chỉ số ngành (thép, ngân hàng, dầu khí, bất động sản) tại thị trường chứng khoán Việt Nam trong giai đoạn từ tháng 01/2010 đến tháng 12/2021. Bằng cách kết hợp nền tảng lý thuyết và nghiên cứu thực nghiệm, luận văn đã sử dụng phương pháp phân tích dữ liệu chuỗi thời gian thông qua mô hình hồi quy Vector Error Correction Model (VECM) cùng với kiểm định đồng liên kết Johansen. Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng tỷ giá hối đoái có tương quan nghịch biến với VN-Index, trong khi cung tiền, giá dầu và sản lượng công nghiệp có tác động cùng chiều tích cực. Lãi suất và lạm phát không cho thấy mối liên hệ có ý nghĩa thống kê với biến động của VN-Index trong giai đoạn nghiên cứu. Phân tích sâu hơn cho thấy các yếu tố vĩ mô này có ảnh hưởng đáng kể đến các ngành khác nhau trong thị trường chứng khoán, từ đó nhấn mạnh vai trò quan trọng của chúng trong việc định hình thị trường và đề xuất sự cần thiết của các can thiệp chính sách nhằm thúc đẩy sự phát triển của thị trường chứng khoán và nền kinh tế nói chung.

Mục lục chi tiết:

• Chương 1: Tổng quan về đề tài nghiên cứu
• Chương 2: Cơ sở lý thuyết
• Chương 3: Phương pháp nghiên cứu
• Chương 4: Kết quả nghiên cứu và thảo luận