Xem trước tài liệu

Đang tải tài liệu...

Thông tin chi tiết tài liệu

Định dạng: PDF
Số trang: 94 trang
Dung lượng: 1 MB

Giới thiệu nội dung

Vàng Là Kênh Trú Ẩn Hay Là Công Cụ Phòng Ngừa Đối Với Việt Nam Đồng – Những Tác Động Đến Quản Trị Rủi Ro

Tác giả: TRẦN THỊ HỒNG HOA

Lĩnh vực: Kinh tế

Nội dung tài liệu:

Luận văn Thạc sĩ Kinh tế này tập trung phân tích vai trò của vàng đối với Việt Nam Đồng (VND), xem xét liệu vàng có phải là kênh trú ẩn hay là công cụ phòng ngừa rủi ro. Nghiên cứu sử dụng tập hợp dữ liệu quan sát theo tuần về suất sinh lợi của giá vàng trong nước và các biến động tiền tệ (bao gồm USD, GBP, AUD, EUR) trong giai đoạn từ tháng 01 năm 2008 đến tháng 09 năm 2014. Phương pháp nghiên cứu chính là mô hình DCC-GARCH để ước lượng phương sai – hiệp phương sai biến đổi theo thời gian, từ đó xác định tỷ trọng đa dạng hóa cho danh mục vàng – tiền tệ. Cuối cùng, hiệu quả của danh mục mới được đánh giá bằng cách so sánh với danh mục chỉ bao gồm tiền tệ. Luận văn cung cấp bằng chứng thực nghiệm về vai trò phòng ngừa và kênh trú ẩn an toàn của vàng tại thị trường Việt Nam, đồng thời xem xét hiệu quả giảm thiểu rủi ro khi kết hợp vàng vào danh mục đầu tư tiền tệ.

Mục lục chi tiết:

  • TRANG PHỤ BÌA
  • LỜI CAM ĐOAN
  • MỤC LỤC
  • DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT
  • DANH MỤC CÁC BẢNG
  • DANH MỤC CÁC HÌNH
  • TÓM TẮT
  • CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI
    • 1.1 Lý do chọn đề tài
    • 1.2 Mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu
    • 1.3 Đối tượng và phương pháp nghiên cứu
    • 1.4 Những đóng góp của luận văn
    • 1.5 Bố cục của luận văn
  • CHƯƠNG 2: CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM
    • 2.1 Lý thuyết nền
      • Lý thuyết về thiết lập danh mục đa dạng hóa
    • 2.2 Tổng quan các nghiên cứu thực nghiệm trước đây
    • 2.3 Tóm tắt kết quả nghiên cứu thực nghiệm
  • CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
    • 3.1 Chọn mẫu và dữ liệu nghiên cứu
    • 3.2 Các giả thiết nghiên cứu
    • 3.3 Mô tả biến và mô hình nghiên cứu
      • 3.3.1 Mô tả biến
      • 3.3.2 Mô hình nghiên cứu
    • 3.4 Phương pháp kiểm định mô hình
  • CHƯƠNG 4: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGUYÊN CỨU
    • 4.1 Thống kê mô tả
      • 4.1.1 Diễn biến của giá vàng và tỷ giá năm 2008-2014
      • 4.1.2 Thống kê mô tả dữ liệu
    • 4.2 Các kiểm định liên quan
      • 4.2.1 Kiểm định tính dừng
      • 4.2.2 Kiểm định hiện tượng tự tương quan
      • 4.2.3 Kiểm định ảnh hưởng ARCH
    • 4.3 Kết quả mô hình
  • CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN
    • 5.1 Kết luận về kết quả nghiên cứu
    • 5.2 Những điểm hạn chế của luận văn
    • 5.3 Những gợi ý cho hướng nghiên cứu tiếp theo
  • DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
  • PHỤ LỤC