Xem trước tài liệu

Đang tải tài liệu...

Thông tin chi tiết tài liệu

Định dạng: PDF
Số trang: 85 trang
Dung lượng: 962 KB

Giới thiệu nội dung

Phân tích yếu tố mùa vụ tác động đến chỉ số thị trường chứng khoán Việt Nam

Tác giả: Trương Vương Bảo Ngọc

Lĩnh vực: Tài chính Ngân hàng

Nội dung tài liệu:

Nghiên cứu này tập trung vào việc điều tra quy luật mùa vụ trên thị trường chứng khoán Việt Nam, cụ thể là kiểm tra sự tồn tại của hiệu ứng tháng Giêng và hiệu ứng ngày trong tuần đối với chỉ số VN-Index và HNX-Index. Dữ liệu nghiên cứu bao gồm giá hàng ngày của hai chỉ số này, thu thập từ Sở giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh và Hà Nội. Kết quả phân tích cho thấy lợi nhuận có ý nghĩa cao nhất vào ngày thứ Ba, cùng với một số bằng chứng về hiệu ứng cuối tuần. Hiệu ứng tháng Giêng cũng được xác định là tồn tại trong khoảng thời gian nghiên cứu. Nghiên cứu này cung cấp kiến thức cho nhà đầu tư về các bất thường có thể xảy ra trên thị trường vào những thời điểm cụ thể trong tuần hoặc tháng.

Mục lục chi tiết:

  • Phụ bìa
  • Lời cam đoan
  • Mục lục
  • Danh mục các đồ thị
  • Danh mục các bảng
  • Tóm tắt
  • Chương 1: Giới thiệu
    • 1.1 Lý do hình thành đề tài
    • 1.2 Mục tiêu nghiên cứu
    • 1.3 Đối tượng, phạm vi và phương pháp nghiên cứu
    • 1.4 Ý nghĩa thực tiễn
    • 1.5 Cấu trúc bài nghiên cứu
  • Chương 2: Khung lý thuyết và các kết quả nghiên cứu trước đây
    • 2.1 Tổng quan về thị trường chứng khoán Việt Nam
      • 2.1.1 Lý thuyết thị trường hiệu quả
        • 2.1.1.1 Lập luận của thị trường hiệu quả
        • 2.1.1.2 Ba hình thái của giả thuyết thị trường hiệu quả
        • 2.1.1.3 Gợi ý cho các nhà đầu tư từ hiệu quả của thị trường vốn
      • 2.1.2 Tài chính hành vi
        • 2.1.2.1 Giới thiệu về tài chính hành vi
        • 2.1.2.2 Các khuynh hướng hành vi
    • 2.2 Tổng quan về các nghiên cứu hiệu ứng theo mùa trước đây
      • 2.2.1. Những bất thường theo quy mô công ty
      • 2.2.2. Những bất thường theo sự kiện
      • 2.2.3. Những bất thường về mặt kế toán
      • 2.2.4. Sự bất thường theo mùa
        • 2.2.4.1 Hiệu ứng các ngày trong tuần
        • 2.2.4.2 Hiệu ứng tháng Giêng
  • Chương 3: Dữ liệu và phương pháp nghiên cứu
    • 3.1 Mô tả dữ liệu
    • 3.2 Phương pháp nghiên cứu
      • 3.2.1. Mối quan hệ giữa hai chỉ số VN-Index và chỉ số HNX-Index
      • 3.2.2 Mô hình hiệu ứng Ngày trong tuần
      • 3.2.3 Mô hình hiệu ứng tháng Giêng
  • Chương 4: Phân tích kết quả nghiên cứu mô hình và nhận định
    • 4.1 Chỉ số tương quan giữa lợi nhuận của VN-Index và HNX-Index
    • 4.2 Hiệu ứng Ngày trong tuần đối với chỉ số VN-Index và HNX-Index
      • 4.2.1 Hiệu ứng Ngày trong tuần đối với chỉ số VN-Index
      • 4.2.2 Hiệu ứng Ngày trong tuần đối với chỉ số HNX-Index
      • 4.2.3. Hiệu ứng ngày trong tuần đối với chỉ số VN-Index từ 01/03/2002 đến 31/03/2015 và chỉ số HNX-Index từ 01/06/2006 đến 31/03/2015
    • 4.3 Hiệu ứng tháng Giêng lên chỉ số VN-Index và HNX-Index
  • Chương 5: Kết luận
    • 5.1 Tóm tắt kết quả phân tích
    • 5.2 Hạn chế của nghiên cứu
    • 5.3 Nghiên cứu trong tương lai
  • Tài liệu tham khảo
  • Phụ lục