Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Mối quan hệ giữa các nhân tố kinh tế vĩ mô và tỷ suất sinh lợi thị trường chứng khoán bằng chứng từ các thị trường mới nổi và tiền mới nổi

Mối Quan Hệ Giữa Các Nhân Tố Kinh Tế Vĩ Mô Và Tỷ Suất Sinh Lợi Thị Trường Chứng Khoán – Bằng Chứng Từ Các Thị Trường Mới Nổi Và Tiền Mới Nổi

Tác giả: Phạm Minh Hiền

Lĩnh vực: Kinh tế

Nội dung tài liệu:

Luận văn này tập trung nghiên cứu mối quan hệ giữa các nhân tố kinh tế vĩ mô và tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán, đặc biệt là các thị trường mới nổi và tiền mới nổi. Nghiên cứu sử dụng dữ liệu hàng tháng từ tháng 08 năm 2007 đến tháng 12 năm 2012, bao gồm 21 thị trường mới nổi và tiền mới nổi. Các mô hình hồi quy trên dữ liệu bảng như Pooled, Random Effect Model, và Fixed Effect Model đã được áp dụng để phân tích. Kết quả cho thấy có sự tương đồng trong mối quan hệ giữa tỷ suất sinh lợi và các nhân tố vĩ mô như lạm phát, lãi suất, tỷ giá hối đoái, và cung tiền tại các thị trường này.

Mục lục chi tiết:

• TRANG PHỤ BÌA
• LỜI CAM ĐOAN
• MỤC LỤC
• DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT
• DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU
• DANH MỤC SƠ ĐỒ VÀ PHỤ LỤC
• TÓM LƯỢC
• 1 GIỚI THIỆU
  • 1.1 Lý do chọn đề tài:
  • 1.2 Mục tiêu nghiên cứu:
  • 1.3 Câu hỏi nghiên cứu:
  • 1.4 Bố cục của luận văn:
• 2 KHUNG LÝ THUYẾT VÀ CÁC BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM
  • 2.1 Khung lý thuyết về mối quan hệ giữa các nhân tố kinh tế vĩ mô và thị trường chứng khoán:
    • 2.1.1 Hoạt động kinh tế thực:
    • 2.1.2 Lạm phát:
    • 2.1.3 Lãi suất:
    • 2.1.4 Cung tiền:
    • 2.1.5 Tỷ giá hối đoái:
  • 2.2 Bằng chứng về mối quan hệ giữa các nhân tố kinh tế vĩ mô và tỷ suất sinh lợi thị trường chứng khoán
• 3 DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
  • 3.1 Mô tả các biến:
  • 3.2 Mẫu nghiên cứu:
  • 3.3 Mô hình nghiên cứu:
    • 3.3.1 Mô hình gộp Pooled:
    • 3.3.2 Mô hình ảnh hưởng cố định (Fixed effect model –FEM):
    • 3.3.3 Mô hình ảnh hưởng ngẫu nhiên (Random effect model –REM)
    • 3.3.4 Kiểm tra phương sai thay đổi, tự tương quan cho sai số:
    • 3.3.5 Khắc phục phương sai thay đổi và tự tương quan:
  • 3.4 Giả thiết nghiên cứu:
  • 3.5 Phương pháp nghiên cứu:
• 4 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
  • 4.1 Thống kê mô tả các biến:
  • 4.2 Kiểm định nghiệm đơn vị:
  • 4.3 Phân tích mối tương quan giữa các biến:
  • 4.4 Kết quả hồi quy và lựa chọn mô hình:
    • 4.4.1 Kết quả hồi quy:
    • 4.4.2 Lựa chọn mô hình:
  • 4.5 Kiểm tra phương sai thay đổi và tự tương quan:
    • 4.5.1 Phương sai thay đổi:
    • 4.5.2 Tự tương quan:
  • 4.6 Khắc phục khiếm khuyết của mô hình
• 5 KẾT LUẬN, HÀM Ý VÀ HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI
  • 5.1 Kết luận:
  • 5.2 Hàm ý của đề tài:
  • 5.3 Hạn chế của đề tài:
• TÀI LIỆU THAM KHẢO