Xem trước tài liệu

Đang tải tài liệu...

Thông tin chi tiết tài liệu

Định dạng: PDF
Số trang: 78 trang
Dung lượng: 790 KB

Giới thiệu nội dung

Cơ chế Truyền Dẫn Tiền Tệ Của Một Nền Kinh Tế: Trường Hợp Ở Việt Nam

Tác giả: Huỳnh Thị Cẩm Khuê

Lĩnh vực: Kinh tế

Nội dung tài liệu:

Nghiên cứu này tập trung phân tích và đánh giá cơ chế truyền dẫn tiền tệ tại Việt Nam, với lãi suất cơ bản được xem là công cụ chính sách chủ đạo. Luận văn áp dụng mô hình SVAR để xem xét sự tương tác đồng thời giữa các biến chính sách, biến trong nước và biến ngoài nước. Kết quả cho thấy chính sách tiền tệ tác động lên nền kinh tế chủ yếu thông qua kênh lãi suất và kênh tỷ giá hối đoái. Tuy nhiên, phản ứng của lãi suất tại Việt Nam được ghi nhận là mạnh mẽ hơn so với phản ứng của tỷ giá hối đoái. Cụ thể, một cú sốc thắt chặt chính sách tiền tệ dẫn đến lãi suất tăng, đồng nội tệ được định giá cao hơn, cung tiền M2 tăng lên, sản lượng giảm và giá cả tăng. Đặc biệt, giá cả có xu hướng phản ứng chậm hơn sản lượng do tính cứng nhắc của giá cả hoặc độ trễ của hiệu ứng chính sách. Nghiên cứu cũng nhấn mạnh rằng các cú sốc từ bên ngoài và biến động cung tiền đóng vai trò quan trọng trong việc giải thích sự biến động của sản lượng Việt Nam.

Mục lục chi tiết:

  • TRANG PHỤ BÌA
  • LỜI CAM ĐOAN
  • MỤC LỤC
  • DANH MỤC HÌNH
  • DANH MỤC BẢNG
  • DANH MỤC PHỤ LỤC
  • TÓM TẮT
  • CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU
  • CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ TRUYỀN DẪN CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ
    • 2.1. Tiếp cận chính sách tiền tệ:
      • 2.1.1. Chính sách tiền tệ:
      • 2.1.2. Các kênh truyền dẫn chính sách tiền tệ:
        • 2.1.2.1. Kênh lãi suất:
        • 2.1.2.2. Kênh tỷ giá hối đoái:
        • 2.1.2.3. Kênh giá tài sản:
        • 2.1.2.4. Kênh tín dụng:
    • 2.2. Tổng quan các nghiên cứu trước đây:
      • 2.2.1. Các nghiên cứu về cơ chế truyền dẫn tiền tệ của các nước phát triển:
      • 2.2.2. Các nghiên cứu về cơ chế truyền dẫn tiền tệ của các nước đang phát triển:
      • 2.2.3. Các nghiên cứu về cơ chế truyền dẫn tiền tệ trong nước:
    • 2.3. Lựa chọn mô hình đo lường truyền dẫn tiền tệ:
  • CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
    • 3.1. Dữ liệu nghiên cứu:
    • 3.2. Mô hình Structural VAR với khối biến ngoại sinh:
    • 3.3. Kiểm định tính dừng của các biến và độ trễ của mô hình:
      • 3.3.1. Kiểm định tính dừng:
      • 3.3.2. Kiểm định độ trễ của mô hình:
  • CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
    • 4.1. Những kết quả ước lượng:
    • 4.2. Những phản hồi vĩ mô đến cú sốc chính sách tiền tệ thắt chặt:
      • 4.2.1. Mô hình cơ bản:
      • 4.2.2. Các mô hình loại trừ:
    • 4.3. Sự biến động sản lượng Việt Nam bởi những cú sốc từ các biến trong và ngoài nước:
    • 4.4. Phân tích phân rã phương sai:
    • 4.5. Kiểm định Robustness:
  • CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ THẢO LUẬN
  • TÀI LIỆU THAM KHẢO
  • PHỤ LỤC