Xem trước tài liệu

Đang tải tài liệu...

Thông tin chi tiết tài liệu

Định dạng: PDF
Số trang: 92 trang
Dung lượng: 684 KB

Giới thiệu nội dung

Biện pháp phòng ngừa rủi ro tỷ giá bằng công cụ tài chính phái sinh tại ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu

Tác giả: HỒ THỊ KIM ÁNH

Lĩnh vực: Kinh tế

Nội dung tài liệu:

Luận văn này tập trung nghiên cứu về biện pháp phòng ngừa rủi ro tỷ giá bằng cách sử dụng các công cụ tài chính phái sinh tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu. Đề tài phân tích tổng quan về rủi ro tỷ giá hối đoái, các công cụ tài chính phái sinh và vai trò của chúng trong việc quản lý rủi ro. Tiếp đó, luận văn đi sâu vào thực tiễn áp dụng các công cụ này tại Ngân hàng Á Châu, đồng thời chỉ ra những hạn chế còn tồn tại. Cuối cùng, đề tài đề xuất các giải pháp nhằm đẩy mạnh việc sử dụng công cụ phái sinh để phòng ngừa rủi ro tỷ giá, góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động cho cả doanh nghiệp và ngân hàng.

Mục lục chi tiết:

  • Mục lục
  • Danh mục viết tắt
  • Danh mục bảng biểu
  • Lời mở đầu
  • Chương 1: Tổng quan về rủi ro tỷ giá hối đoái và công cụ tài chính phái sinh
    • 1.1 Rủi ro tỷ giá và quá trình hình thành các công cụ phòng ngừa rủi ro
      • 1.1.1 Tỷ giá hối đoái
        • 1.1.1.1 Khái niệm tỷ giá hối đoái
        • 1.1.1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái
      • 1.1.2 Rủi ro tỷ giá
      • 1.1.3 Phân tích rủi ro tỷ giá
        • 1.1.3.1 Rủi ro tỷ giá trong hoạt động đầu tư
        • 1.1.3.2 Rủi ro tỷ giá trong hoạt động xuất nhập khẩu
        • 1.1.3.3 Rủi ro tỷ giá trong hoạt động tín dụng
      • 1.1.4 Phòng ngừa rủi ro tỷ giá
        • 1.1.4.1 Các công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá
        • 1.1.4.2 Vai trò thị trường các sản phẩm phái sinh
    • 1.2 Tổng quan về thị trường ngoại hối
      • 1.2.1 Lịch sử hình thành và phát triển thị trường ngoại hối
      • 1.2.2 Khái niệm thị trường ngoại hối
      • 1.2.3 Đặc điểm của thị trường ngoại hối
      • 1.2.4 Chức năng của thị trường ngoại hối
      • 1.2.5 Các nghiệp vụ trên thị trường ngoại hối
      • 1.2.6 Thị trường ngoại hối Việt Nam
    • 1.3 Thị trường các sản phẩm phái sinh
      • 1.3.1 Công cụ phái sinh
      • 1.3.2 Tài sản cơ sở
      • 1.3.3 Thị trường kỳ hạn
        • 1.3.3.1 Hợp đồng kỳ hạn
        • 1.3.3.2 Sự phát triển của thị trường kỳ hạn
        • 1.3.3.3 Thị trường kỳ hạn OTC
      • 1.3.4 Thị trường giao sau
        • 1.3.4.1 Hợp đồng giao sau
        • 1.3.4.2 Sự phát triển của thị trường giao sau
        • 1.3.4.3 Giao dịch giao sau có tổ chức
      • 1.3.5 Thị trường hoán đổi
        • 1.3.5.1 Hợp đồng hoán đổi
        • 1.3.5.2 Sự phát triển của thị trường hoán đổi
      • 1.3.6 Thị trường quyền chọn
        • 1.3.6.1 Hợp đồng quyền chọn
        • 1.3.6.2 Sự phát triển của thị trường quyền chọn
    • 1.4 Chiến lược phòng ngừa rủi ro tỷ giá bằng các sản phẩm phái sinh
      • 1.4.1 Phòng ngừa rủi ro bằng hợp đồng kỳ hạn
        • 1.4.1.1 Vị thế mua
        • 1.4.1.2 Vị thế bán
        • 1.4.1.3 Nguyên tắc phòng ngừa
      • 1.4.2 Phòng ngừa rủi ro bằng hợp đồng giao sau
      • 1.4.3 Phòng ngừa rủi ro bằng hợp đồng hoán đổi
      • 1.4.4 Phòng ngừa rủi ro bằng hợp đồng quyền chọn
        • 1.4.4.1 Vị thế mua
        • 1.4.4.2 Vị thế bán
    • 1.5 Kinh nghiệm phòng ngừa rủi ro bằng công cụ phái sinh trên thế giới
  • Chương 2: Thực tiễn áp dụng công cụ phái sinh phòng ngừa rủi ro tỷ giá tại Ngân hàng TMCP Á Châu
    • 2.1 Giới thiệu sơ lược về Ngân hàng Á Châu
      • 2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển
      • 2.1.3 Các sản phẩm dịch vụ chính
      • 2.1.4 Các thành tựu đạt được trong thời gian vừa qua
      • 2.1.5 Định hướng phát triển trong thời gian sắp tới
    • 2.2 Chính sách tỷ giá và những tác động đến tình hình kinh tế Việt Nam
      • 2.2.1 Tác động của tỷ giá cố định
      • 2.2.2 Tác động của tỷ giá thả nổi có quản lý – giai đoạn khủng hoảng tài chính tiền tệ Châu Á tháng 07/1997 – đến 2006
      • 2.2.3 Tác động của tỷ giá đến kinh tế Việt Nam thời kỳ sau hội nhập
    • 2.3 Sự phát triển của thị trường phái sinh Việt Nam
      • 2.3.1 Giao dịch kỳ hạn
      • 2.3.2 Giao dịch hoán đổi
      • 2.3.3 Giao dịch quyền chọn
    • 2.4 Khảo sát đánh giá mức độ vận dụng công cụ phái sinh vào quá trình quản trị rủi ro tỷ giá của các doanh nghiệp Việt Nam
    • 2.5 Thực tiễn áp dụng công cụ phái sinh trong việc phòng ngừa rủi ro tỷ giá tại NH TMCP Á Châu
      • 2.5.1 Hợp đồng kỳ hạn
        • 2.5.1.1 Giao dịch kỳ hạn ngoại tệ
        • 2.5.1.2 Cách xác định tỷ giá kỳ hạn
      • 2.5.2 Hợp đồng hoán đổi
        • 2.5.2.1 Giao dịch hoán đổi ngoại tệ
        • 2.5.2.2 Cách xác định tỷ giá hoán đổi
      • 2.5.3 Hợp đồng quyền chọn
        • 2.5.3.1 Giao dịch quyền chọn ngoại tệ
        • 2.5.3.2 Phí quyền chọn ngoại tệ
    • 2.6 Những thành tựu đạt được trong việc vận dụng công cụ phái sinh phòng ngừa rủi ro tỷ giá tại ACB
      • 2.6.1 Giao dịch kỳ hạn
      • 2.6.2 Giao dịch hoán đổi
      • 2.6.3 Giao dịch quyền chọn
    • 2.7 Những hạn chế trong quá trình áp dụng các sản phẩm phái sinh để phòng ngừa rủi ro tỷ giá
      • 2.7.1 Những hạn chế của giao dịch kỳ hạn
      • 2.7.2 Những hạn chế của giao dịch hoán đổi
      • 2.7.3 Những hạn chế của việc phát triển thị trường giao sau ngoại tệ
      • 2.7.4 Những hạn chế của giao dịch quyền chọn
      • 2.7.5 Những hạn chế khác trong việc phát triển thị trường phái sinh
  • Chương 3: Giải pháp đẩy mạnh việc phòng ngừa rủi ro tỷ giá bằng công cụ tài chính phái sinh
    • 3.1 Định hướng phát triển công cụ phái sinh trong tương lai
    • 3.2 Điều kiện để phát triển công cụ phái sinh ngoại hối tại ACB
      • 3.2.1 Về khách quan
      • 3.2.2 Về phía ACB
      • 3.2.3 Về phương tiện, thiết bị
    • 3.3 Giải pháp phát triển thị trường công cụ phái sinh ngoại hối
      • 3.3.1 Nâng cao vai trò của công cụ phái sinh trong việc phòng ngừa rủi ro tỷ giá đối với doanh nghiệp
      • 3.3.2 Giải pháp phát triển nghiệp vụ công cụ phái sinh ứng dụng phòng ngừa rủi ro tỷ giá tại ACB
        • 3.3.2.1 Tìm hiểu nhu cầu của khách hàng
        • 3.3.2.2 Marketing sản phẩm
        • 3.3.2.3 Giải pháp về con người
        • 3.3.2.4 Giải pháp về công nghệ
        • 3.3.2.5 Giải pháp về sản phẩm
        • 3.3.2.6 Xây dựng chiến lược kinh doanh và chiến lược khách hàng một cách hợp lý
      • 3.3.3 Giải pháp dành cho khách hàng sử dụng công cụ phái sinh
        • 3.3.3.1 Nâng cao nhận thức của doanh nghiệp về phòng ngừa rủi ro tỷ giá
        • 3.3.3.2 Thành lập bộ phận tham mưu về tài chính có kiến thức sâu về các giao dịch phái sinh ngoại tệ
        • 3.3.3.3 Thực hiện việc phân tích, phán đoán và dự báo sự biến động của thị trường về tỷ giá hối đoái
    • 3.4 Các kiến nghị vĩ mô về phát triển thị trường công cụ phái sinh
      • 3.4.1 Hoàn thiện khung pháp lý đối với việc thực hiện các giao dịch ngoại hối phái sinh
      • 3.4.2 Hướng dẫn về hạch toán kế toán công cụ phái sinh
      • 3.4.3 Phát triển thị trường giao sau ngoại tệ
      • 3.4.4 Khắc phục những hạn chế và ngăn ngừa sử dụng phái sinh không đúng mục đích
      • 3.4.5 Nới lỏng vai trò điều hành của Nhà Nước vào thị trường
    • 3.5 Các kiến nghị vĩ mô về chính sách tỷ giá và điều hành thị trường ngoại tệ của Ngân hàng Nhà nước
      • 3.5.1 Phối hợp chính sách tỷ giá và lãi suất
      • 3.5.2 Chính sách tiền tệ
      • 3.5.3 Thực hiện đa ngoại tệ
      • 3.5.4 Ngân hàng Nhà nước cần có những dự báo chính xác hơn về nhu cầu và xu hướng biến động của tỷ giá
      • 3.5.5 Hoàn thiện thị trường ngoại hối
        • 3.5.5.1 Hướng tới chính sách tỷ giá cân bằng cung cầu
        • 3.5.5.2 Hoàn thiện và phát triển thị trường ngoại tệ liên ngân hàng (INTERBANK)
        • 3.5.5.3 Nâng cao vai trò của NHNN trên Vinaforex
        • 3.5.5.4 Hình thành công ty môi giới ngoại hối
  • Kết luận
  • Tài liệu tham khảo
  • Phụ lục