Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Vàng có phải là công cụ phòng ngừa rủi ro đối với biến động của tỷ giá Việt Nam đồng – Tiếp cận theo mô hình TVAR

Vàng có phải là công cụ phòng ngừa rủi ro đối với biến động của tỷ giá Việt Nam đồng: Tiếp cận theo mô hình TVAR

Tác giả: PHAN THỊ LỆ THÚY

Lĩnh vực: Kinh tế

Nội dung tài liệu:

Luận văn này tập trung đánh giá vai trò của vàng như là một công cụ phòng ngừa rủi ro đối với sự biến động của tỷ giá Việt Nam đồng (VND). Nghiên cứu sử dụng mô hình phi tuyến tính vector ngưỡng tự hồi quy (TVAR) để phân tích dữ liệu suất sinh lợi theo tháng của vàng và tỷ giá hối đoái của các đồng tiền chính bao gồm USD/VND, EUR/VND, GBP/VND, JPY/VND, CNY/VND. Tác giả xem xét liệu vàng có thể đóng vai trò như một hàng rào chống lại biến động của tỷ giá hối đoái VND hay không.

Mục lục chi tiết:

• Trang phụ bìa
• Lời cam đoan
• Mục lục
• Danh mục các cụm từ viết tắt
• Danh mục các bảng
• Danh mục hình vẽ
• Tóm tắt
• Chương 1: Giới thiệu đề tài
• 1.1. Giới thiệu
• 1.2. Mục tiêu nghiên cứu
• 1.3. Phạm vi nghiên cứu
• 1.4. Phương pháp nghiên cứu
• 1.5. Điểm mới của luận văn
• 1.6. Bố cục của luận văn
• Chương 2: Tổng quan các nghiên cứu trước
• 2.1 Các nghiên cứu về vàng và các tài sản khác
• 2.2. Các nghiên cứu về vàng và tiền tệ
• Chương 3: Phương pháp nghiên cứu
• 3.1 Phương pháp nghiên cứu
• 3.2 Mô hình nghiên cứu
• 3.2.1 Định nghĩa TVAR
• 3.2.2 Xây dựng và kiểm định các giả thuyết
• 3.2.3 Phương pháp ước lượng
• 3.3 Dữ liệu
• Chương 4: Kết quả nghiên cứu và thảo luận
• 4.1 Sơ lược sự biến động của tỷ giá VND và giá vàng
• 4.2 Kết quả kiểm định
• 4.2.1 Kết quả kiểm định tính dừng
• 4.2.2. Kiểm tra tuyến tính
• 4.2.3. Xác định tham số trễ (p) và giá trị ngưỡng (γ)
• 4.2.4 Kiểm tra quan hệ nhân quả
• Chương 5: Kết luận
• 5.1 Kết luận về kết quả nghiên cứu
• 5.2 Những điểm hạn chế của luận văn
• 5.3 Những gợi ý cho hướng nghiên cứu tiếp theo
• Tài liệu tham khảo
• Phụ lục