Xem trước tài liệu

Đang tải tài liệu...

Thông tin chi tiết tài liệu

Định dạng: PDF
Số trang: 57 trang
Dung lượng: 512 KB

Giới thiệu nội dung

Phân tích tác động của các nhân tố vĩ mô đến chỉ số giá chứng khoán tại Việt Nam giai đoạn 2004 – 2012

Tác giả: VÕ LÊ MAI

Lĩnh vực: Kinh tế

Nội dung tài liệu:

Luận văn Thạc sĩ Kinh tế này tập trung phân tích tác động, cả ngắn hạn và dài hạn, của các nhân tố kinh tế vĩ mô đến thị trường chứng khoán Việt Nam. Nghiên cứu sử dụng các biến vĩ mô bao gồm Lạm phát (CPI), Chỉ số sản xuất công nghiệp (IIP), Lãi suất tiền gửi (IR), Cung tiền M2 và Tỷ giá VND/USD để đại diện cho thị trường chứng khoán Việt Nam thông qua chỉ số VN-Index. Dữ liệu được thu thập theo tháng trong giai đoạn từ tháng 1/2004 đến tháng 4/2012. Nghiên cứu ứng dụng phương pháp phân tích kinh tế lượng, bao gồm kiểm định đồng liên kết Johansen và mô hình VECM, để đánh giá mối quan hệ giữa các biến. Kết quả cho thấy có mối quan hệ cân bằng dài hạn giữa các nhân tố vĩ mô và chỉ số VN-Index.

Mục lục chi tiết:

  • TÓM TẮT
  • LỜI GIỚI THIỆU
  • TỔNG QUAN CÁC KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY
  • PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU
    • Phương pháp nghiên cứu
    • Dữ liệu nghiên cứu
    • Các bước thực hiện trong quá trình chạy mô hình
  • KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
    • Kiểm định nghiệm đơn vị
    • Chọn bước trễ tối ưu cho mô hình
    • Kiểm định đồng liên kết theo phương pháp của Johansen
    • Đo lường mối quan hệ dài hạn giữa các nhân tố vĩ mô đến chỉ số VNI bằng mô hình VECM
    • Mô hình hiệu chỉnh sai số ECM
  • KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ
  • DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
  • PHỤ LỤC
    • Các lý thuyết về thị trường chứng khoán
    • Kết quả lựa chọn độ trễ tối ưu cho mô hình
    • Kết quả của kiểm định đồng liên kết theo phương pháp của Johansen
    • Kết quả hồi quy của mô hình VECM
    • Số liệu thu thập