Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu sự tác động của các yếu tố kinh tế vĩ mô đến thị trường chứng khoán Việt Nam

Nghiên Cứu Tác động Của Các Yếu Tố Kinh Tế Vĩ Mô Đến Thị Trường Chứng Khoán Việt Nam

Tác giả: Đinh Tiến Thịnh

Lĩnh vực: Kinh tế

Nội dung tài liệu:
Luận văn này tập trung nghiên cứu mối quan hệ giữa các yếu tố kinh tế vĩ mô, bao gồm tỷ giá hối đoái, cung tiền, lạm phát, lãi suất trái phiếu chính phủ và lãi suất, với tỷ suất sinh lợi của thị trường chứng khoán Việt Nam. Dữ liệu phân tích được thu thập từ năm 2005 đến tháng 6/2013. Nghiên cứu áp dụng các phương pháp định lượng như kiểm định nghiệm đơn vị, kiểm định đồng liên kết Johansen, kiểm định nhân quả Granger, mô hình tự hồi quy vector (VAR), phân tích phân rã phương sai và phân tích hàm phản ứng xung để đánh giá tác động và dự báo xu hướng. Kết quả cho thấy có mối quan hệ cân bằng dài hạn giữa tỷ suất sinh lợi của chỉ số VN-INDEX và các yếu tố kinh tế vĩ mô. Trong ngắn hạn, lãi suất và lạm phát có tác động ngược chiều đến tỷ suất sinh lợi, trong khi tỷ suất sinh lợi lại tác động ngược chiều với lãi suất. Tỷ giá và cung tiền ít ảnh hưởng đến sự biến động của tỷ suất sinh lợi. Nghiên cứu này có ý nghĩa trong việc dự đoán xu hướng thị trường chứng khoán và cung cấp thông tin cho các nhà hoạch định chính sách nhằm ổn định thị trường.

Mục lục chi tiết:

• Chương 1: Giới thiệu
• Chương 2: Tổng quan các nghiên cứu trước đây
• Chương 3: Dữ liệu và phương pháp nghiên cứu
• Chương 4: Nội dung và các kết quả nghiên cứu
• Chương 5: Kết luận và đề xuất