Xem trước tài liệu

Đang tải tài liệu...

Thông tin chi tiết tài liệu

Định dạng: PDF
Số trang: 130 trang
Dung lượng: 1 MB

Giới thiệu nội dung

Kiểm định giả thuyết thị trường hiệu quả dạng yếu ở thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2007 – 2013

Tác giả: [Thông tin tác giả không có trong file]

Lĩnh vực: Tài chính – Ngân hàng

Nội dung tài liệu:

Luận văn này tập trung nghiên cứu sự ảnh hưởng của thông tin quá khứ đến giá chứng khoán thông qua các kiểm định: Kiểm định nghiệm đơn vị, Kiểm định tự tương quan, Kiểm định chuỗi và Kiểm định phương sai. Mục tiêu là kiểm tra xem thị trường chứng khoán Việt Nam có đặc tính của một thị trường hiệu quả ở dạng yếu hay không, dựa trên dữ liệu từ ngày 02/01/2007 đến 31/12/2013. Kết quả nghiên cứu chỉ số VN-Index và 5 mã cổ phiếu cho thấy không có dấu hiệu của thị trường hiệu quả dạng yếu.

Mục lục chi tiết:

  • Trang phụ bìa
  • Lời cam đoan
  • Mục lục
  • Danh mục các chữ viết tắt
  • Danh mục các bảng biểu
  • Tóm tắt
  • 1. Giới thiệu
  • 2. Cơ sở lý thuyết
    • 2.1. Khái niệm về thị trường hiệu quả và các mức độ của thị trường:
      • 2.1.1. Khái niệm về thị trường hiệu quả
      • 2.1.2. Các dạng của thị trường hiệu quả
      • 2.1.3. Điều kiện để thị trường hiệu quả
    • 2.2. Các lý thuyết cơ sở của thị trường hiệu quả
      • 2.2.1. Mô hình trò chơi công bằng
      • 2.2.2. Mô hình trò chơi công bằng có điều chỉnh
      • 2.2.3. Mô hình bước đi ngẫu nhiên
    • 2.3. Các học thuyết tồn tại song song với thị trường hiệu quả
      • 2.3.1. Trường phái Phân tích kỹ thuật
      • 2.3.2. Trường phái Phân tích cơ bản
      • 2.3.3. Lý thuyết tài chính hành vi
      • 2.3.4. Lý thuyết thị trường thích nghi
    • 2.4. Lý thuyết thị trường hiệu quả ở thị trường mới nổi
      • 2.4.1. Đặc điểm của các thị trường mới thành lập
      • 2.4.2. Việc nghiên cứu EMH ở các nước đang phát triển
    • 2.5. Sơ lược các nghiên cứu trước
  • 3. Dữ liệu và phương pháp nghiên cứu:
    • 3.1. Phương pháp lấy dữ liệu
    • 3.2. Phương pháp phân tích số liệu
    • 3.3. Phương pháp nghiên cứu
      • 3.3.2. Kiểm định nghiệm đơn vị
      • 3.3.3. Kiểm định tự tương quan
      • 3.3.4. Kiểm định chuỗi
      • 3.3.5. Kiểm định phương sai
  • 4. Kết quả kiểm định
    • 4.1. Kiểm định phi tham số
    • 4.2. Kiểm định tính dừng
    • 4.3. Kiểm định chuỗi
    • 4.4. Kiểm định tự tương quan
    • 4.5. Kiểm định tỷ lệ phương sai
  • 5. Kết luận
    • 5.1. Nguyên nhân làm cho thị trường chứng khoán Việt Nam không hiệu quả
    • 5.2. Giải pháp nâng cao tính hiệu quả cho thị trường chứng khoán Việt Nam
    • 5.3. Kết luận
  • TÀI LIỆU THAM KHẢO
  • PHỤ LỤC