Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Kiểm định mối quan hệ giữa giá dầu thế giới và tỷ suất sinh lợi chứng khoán – Nghiên cứu trường hợp tại Việt Nam

Kiểm định Mối Quan Hệ Giữa Giá Dầu Thế Giới Và Tỷ Suất Sinh Lợi Chứng Khoán – Nghiên Cứu Trường Hợp Tại Việt Nam

Tác giả: Nguyễn Anh Văn

Lĩnh vực: Kinh tế

Nội dung tài liệu:

Luận văn Thạc sĩ Kinh tế này tập trung vào việc kiểm định tác động của sự thay đổi giá dầu thế giới lên thành quả hoạt động của doanh nghiệp, được đo lường thông qua biến động của Tỷ suất sinh lợi (TSSL) chứng khoán. Nghiên cứu sử dụng dữ liệu từ 254 công ty niêm yết trên sàn HOSE trong giai đoạn từ ngày 01 tháng 01 năm 2006 đến hết ngày 31 tháng 03 năm 2015. Phương pháp nghiên cứu chính là ứng dụng mô hình GARCH (1,1) để kiểm định mối quan hệ này, có xem xét đến độ trễ và ảnh hưởng của quy mô doanh nghiệp.

Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng tồn tại mối tương quan giữa thay đổi giá dầu và TSSL chứng khoán tại một tỷ lệ nhất định các công ty, với những thay đổi về giá dầu từ 7 ngày trước đó có tác động mạnh nhất. Đồng thời, quy mô doanh nghiệp cũng được xác định là yếu tố ảnh hưởng đến mức độ tác động của biến động giá dầu lên TSSL chứng khoán, theo đó, doanh nghiệp có quy mô lớn hơn sẽ đối mặt với rủi ro cao hơn.

Mục lục chi tiết:

• Trang phụ bìa
• Lời cam đoan
• Mục lục
• Danh mục từ viết tắt
• Danh mục bảng biểu và hình vẽ
• Tóm tắt
• Chương I – Giới thiệu chung về bài nghiên cứu
• Chương II – Tổng quan các nghiên cứu trước đây
• Chương III – Dữ liệu và phương pháp nghiên cứu
• Chương IV – Kết quả nghiên cứu
• Chương V – Kết luận
• Phụ lục