Xem trước tài liệu

Đang tải tài liệu...

Thông tin chi tiết tài liệu

Định dạng: PDF
Số trang: 61 trang
Dung lượng: 441 KB

Giới thiệu nội dung

Mối Quan Hệ Giữa Tỉ Giá Hối Đoái Và Giá Cổ Phiếu Ở Việt Nam

Tác giả: Võ Hồng Bảo Ngọc

Lĩnh vực: Kinh tế Tài chính – Ngân hàng

Nội dung tài liệu:
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế này tập trung nghiên cứu mối quan hệ giữa tỷ giá hối đoái và giá cổ phiếu tại Việt Nam. Tác giả sử dụng mô hình tự hồi quy vector (VAR) cùng các phân tích bổ sung như kiểm định đồng liên kết, nhân quả Granger, phân rã phương sai và hàm phản ứng đẩy để khám phá mối quan hệ này trong giai đoạn từ tháng 1 năm 2001 đến tháng 4 năm 2013, sử dụng dữ liệu tháng của tỷ giá hối đoái thực và chỉ số VN-index. Kết quả nghiên cứu cho thấy không có mối quan hệ cân bằng dài hạn giữa giá cổ phiếu và tỷ giá hối đoái thực, cũng như không có sự lan tỏa biến động trung bình theo cả hai chiều giữa hai biến số này. Tác giả cũng không tìm thấy mối quan hệ nhân quả Granger, chỉ ghi nhận hiệu ứng lan tỏa biến động của thị trường cổ phiếu do yếu tố độ trễ nội tại.

Mục lục chi tiết:

  • TÓM TẮT
  • GIỚI THIỆU
  • NỀN TẢNG LÍ THUYẾT VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA TỈ GIÁ HỐI ĐOÁI VÀ GIÁ CỔ PHIẾU
    • Theo cách tiếp cận thương mại hàng hóa (Tỉ Giá Hối Đoái có ảnh hưởng đến giá cổ phiếu)
    • Theo cách tiếp cận danh mục (Giá cổ phiếu có ảnh hưởng đến Tỉ Giá Hối Đoái)
  • CÁC BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA TỈ GIÁ HỐI ĐOÁI VÀ GIÁ CỔ PHIẾU
    • Một số nước EU
    • Các nước G7
    • Úc
    • Các nước Đông Á bao gồm Hong Kong, Nhật, Hàn Quốc, Malaysia, Singapore, Đài Loan và Thái Lan
    • Brazil
    • Thổ Nhỉ Kì
    • Bangladesh, Ấn Độ, Pakistan
    • Ba nước Đông Âu (Ba Lan, Séc, Hungary) và Nga
    • Trung Quốc
  • PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU
    • Phương Pháp Nghiên Cứu
    • Dữ Liệu Nghiên Cứu
  • KẾT QUẢ TỪ MÔ HÌNH
    • Kiểm định nghiệm đơn vị
    • Xác định độ trễ tối ưu sử dụng trong mô hình
    • Kiểm định đồng liên kết
    • Kết quả của mô hình hồi qui Vector (VAR)
    • Kiểm định nhân quả Granger
    • Phân tích hàm phản ứng đấy
    • Phân tích phân rã phương sai
  • KẾT LUẬN
  • DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
  • PHỤ LỤC