Doctoral thesis of Philosophy: An empirical investigation of bank risk

An Empirical Investigation of Bank Risk

Tác giả: Mamiza Haq

Lĩnh vực: Tài chính Ngân hàng

Nội dung tài liệu:

Luận án này khám phá các yếu tố quyết định rủi ro vốn chủ sở hữu và rủi ro tín dụng của ngân hàng, đồng thời phân tích sự thay đổi trong rủi ro vốn chủ sở hữu của ngân hàng sau khi hình thành Liên minh Kinh tế và Tiền tệ (EMU). Nghiên cứu được thúc đẩy bởi sự quan tâm ngày càng tăng đối với nghiên cứu rủi ro ngân hàng, đặc biệt là sau khi hình thành EMU và cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu.

Nghiên cứu này giải quyết các câu hỏi nghiên cứu sau: (RQ1A) Quy định ngân hàng, hoạt động ngoài bảng cân đối kế toán và kỷ luật thị trường giải thích rủi ro ngân hàng như thế nào, đặc biệt là rủi ro vốn chủ sở hữu và rủi ro tín dụng? (RQ1B) Sự nhạy cảm của rủi ro ngân hàng đối với quy định ngân hàng, hoạt động ngoài bảng cân đối kế toán và kỷ luật thị trường thay đổi như thế nào với sự ra đời của EMU? (RQ2) Có sự thay đổi cơ cấu trong rủi ro vốn chủ sở hữu của ngân hàng châu Âu với sự hình thành của EMU hay không?

Đối với RQ1A và RQ1B, nghiên cứu xem xét một loạt các tổ chức tài chính bao gồm các công ty mẹ ngân hàng, ngân hàng thương mại, hợp tác xã và ngân hàng tiết kiệm. Dữ liệu được sử dụng bao gồm các quốc gia châu Âu và một mẫu toàn cầu. Về RQ2, nghiên cứu xây dựng một mẫu các ngân hàng khu vực đồng euro và các ngân hàng ngoài khu vực đồng euro. Phương pháp ước lượng chính được sử dụng là pooled-OLS và hai giai đoạn bình phương tối thiểu (2SLS) với sai số chuẩn mạnh mẽ.

Kết quả phân tích cho thấy các hoạt động ngoài bảng cân đối kế toán làm tăng tất cả các thước đo rủi ro ngân hàng. Tuy nhiên, kết quả về kỷ luật thị trường và kỷ luật ngân hàng (tỷ lệ vốn và giá trị điều lệ) còn lẫn lộn. Có bằng chứng về mối quan hệ phi tuyến tính giữa vốn ngân hàng và rủi ro. Các ngân hàng lớn có rủi ro hệ thống và rủi ro tổng thể cao hơn nhưng rủi ro tín dụng và rủi ro riêng lẻ thấp hơn. Các ngân hàng theo thông luật có xu hướng ít rủi ro hơn các ngân hàng theo pháp luật dân sự.

Nghiên cứu đóng góp vào tài liệu nghiên cứu rủi ro ngân hàng hiện có bằng cách chỉ ra rằng quy định ngân hàng, hoạt động ngoài bảng cân đối kế toán và kỷ luật thị trường là những yếu tố quan trọng quyết định rủi ro vốn chủ sở hữu và rủi ro tín dụng của ngân hàng. Ngoài ra, đây là một trong những nghiên cứu đầu tiên cung cấp bằng chứng về những thay đổi trong tầm quan trọng của các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro ngân hàng giữa các giai đoạn trước và sau EMU.

Mục lục chi tiết:

• Bảng Mục lục
• Danh sách Bảng
• Danh sách Hình
• Các Từ viết tắt
• Tóm tắt
• Tuyên bố Tác giả
• Kết quả Nghiên cứu Liên quan đến Luận án
• Lời Cảm ơn
• Chương 1: Giới thiệu
• Chương 2: Tổng quan Tài liệu và Phát triển Giả thuyết
• Chương 3: Dữ liệu và Phương pháp luận
• Chương 4: Các Yếu tố Quyết định Rủi ro Ngân hàng Châu Âu: Kết quả Thực nghiệm
• Chương 5: Rủi ro Vốn Chủ sở hữu Ngân hàng Châu Âu 1995-2006 – Kết quả Thực nghiệm
• Chương 6: Phân tích Rủi ro Ngân hàng trên Toàn Thế giới – Kết quả Thực nghiệm
• Chương 7: Kết luận
• Tài liệu Tham khảo
• Phụ lục