CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG LÊN TỶ SUẤT SINH LỢI CHỨNG KHOÁN – XÂY DỰNG MÔ HÌNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Các Nhân Tố Tác động Lên Tỷ Suất Sinh Lợi Chứng Khoán – Xây dựng Mô Hình Trên Thị Trường Chứng Khoán Việt Nam

Tên đề tài: Các Nhân Tố Tác động Lên Tỷ Suất Sinh Lợi Chứng Khoán – Xây dựng Mô Hình Trên Thị Trường Chứng Khoán Việt Nam

Lĩnh vực: Khoa học kinh tế

Nội dung tài liệu:

Nghiên cứu này tập trung vào việc phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của chứng khoán trên thị trường Việt Nam. Đề tài khảo sát các mô hình tài chính đã được kiểm định trên thị trường quốc tế, bao gồm mô hình Định giá tài sản vốn (CAPM), mô hình ba nhân tố của Fama và French, mô hình bốn nhân tố của Carhart, và mô hình ba nhân tố của Lu Zhang. Mục tiêu là kiểm định và xây dựng mô hình phù hợp để lượng hóa rủi ro trên thị trường chứng khoán Việt Nam, từ đó hỗ trợ nhà đầu tư đưa ra quyết định hiệu quả. Đề tài đã thực hiện phân tích dữ liệu từ 95 công ty niêm yết trên sàn HoSE trong giai đoạn 2008-2010, sử dụng các phương pháp thống kê và kinh tế lượng. Kết quả nghiên cứu cho thấy các nhân tố như thị trường, quy mô, giá trị sổ sách trên giá trị thị trường, xu hướng, đầu tư và ROA có ảnh hưởng đáng kể đến tỷ suất sinh lợi chứng khoán. Mô hình Carhart được đánh giá là phù hợp nhất trong việc lượng hóa rủi ro trên thị trường Việt Nam.

Mục lục chi tiết:

• Chương 1: Lý thuyết một số mô hình xác định tỷ suất sinh lợi chứng khoán
• Chương 2: Ứng dụng một số mô hình vào thị trường chứng khoán Việt Nam
• Chương 3: Kết luận và kiến nghị cho mô hình xác định tỷ suất sinh lợi chứng khoán trên thị trường Việt Nam