Xem trước tài liệu

Đang tải tài liệu...

Thông tin chi tiết tài liệu

Định dạng: PDF
Số trang: 107 trang
Dung lượng: 1 MB

Giới thiệu nội dung

Mối Liên Hệ Giữa Lãi Suất, Tỷ Giá Hối Đoái Và Giá Chứng Khoán Tại Thị Trường Việt Nam

Tác giả: Văn Thị Thu Thủy

Lĩnh vực: Kinh tế

Nội dung tài liệu:

Nghiên cứu này tập trung khảo sát các mối liên hệ động giữa lãi suất, tỷ giá hối đoái thực hiệu lực và giá chứng khoán tại thị trường Việt Nam trong giai đoạn từ tháng 7 năm 2000 đến tháng 12 năm 2014. Sử dụng phương pháp phân tích Wavelet, bao gồm các kỹ thuật như cross-wavelet power, wavelet coherency và độ lệch pha, cùng với các kiểm định kinh tế lượng khác như kiểm định Granger, kiểm định đồng liên kết Johansen, hàm phản ứng đẩy và phân rã phương sai, bài viết nhằm làm rõ sự tồn tại, bản chất và đặc điểm của các mối liên hệ này. Kết quả thực nghiệm cho thấy có mối liên hệ giữa ba biến số này, tuy nhiên, mối liên hệ này chủ yếu thể hiện rõ trong ngắn hạn và suy yếu trong dài hạn. Các tác động theo cặp giữa các biến cũng cho thấy sự khác biệt tùy thuộc vào không gian thời gian và tần số.

Mục lục chi tiết:

  • Trang Phụ Bìa
  • Lời Cam Đoan
  • Mục Lục
  • Danh Mục Ký Hiệu Và Các Chữ Viết Tắt
  • Danh Mục Các Bảng
  • Danh Mục Các Hình
  • Tóm Tắt
  • 1. Giới Thiệu:
    • 1.1. Lý Do Chọn Đề Tài:
    • 1.2. Mục Tiêu Nghiên Cứu:
    • 1.3. Phương Pháp Nghiên Cứu:
    • 1.4. Nội Dung Nghiên Cứu:
    • 1.5. Đóng Góp Của Đề Tài:
    • 1.6. Cấu Trúc Bài Nghiên Cứu:
  • 2. Tổng Quan Các Nghiên Cứu Trước Đây:
    • 2.1. Các Nghiên Cứu Về Mối Liên Kết Động Giữa Giá Chứng Khoán Và Tỷ Giá Hối Đoái:
    • 2.2. Các Nghiên Cứu Về Mối Liên Kết Động Giữa Lãi Suất Và Tỷ Giá Hối Đoái:
    • 2.3. Các Nghiên Cứu Về Mối Liên Kết Động Giữa Giá Chứng Khoán Và Lãi Suất:
    • 2.4. Các Nghiên Cứu Đồng Chuyển Động Của Lãi Suất, Giá Chứng Khoán, Tỷ Giá Hối Đoái:
  • 3. Dữ Liệu Và Phương Pháp Nghiên Cứu:
    • 3.1. Phương Pháp Nghiên Cứu:
      • 3.1.1. Biến Đổi Wavelet Liên Tục (CWT):
      • 3.1.2. Biến Đổi Wavelet Chéo (XWT):
      • 3.1.3. Biến Đổi Wavelet Coherence (WTC):
      • 3.1.4. Cross Wavelet Phase Angle:
    • 3.2. Dữ Liệu Nghiên Cứu:
  • 4. Kết Quả Nghiên Cứu:
    • 4.1. Kiểm Định Tính Dừng:
    • 4.2. Kết Quả Kiểm Định Granger:
    • 4.3. Kết Quả Hàm Phản Ứng Đẩy:
    • 4.4. Kết Quả Phân Rã Phương Sai:
    • 4.5. Kết Quả Kiểm Định Đồng Liên Kết:
    • 4.6. Kiểm Định Wavelet Liên Tục (Continuous Wavelet Transform – CWT):
    • 4.7. Kiểm Định Cross Wavelet Transform (XWT):
      • 4.5.1. Xem Xét Mối Liên Kết Của Cặp Lãi Suất – Tỷ Giá REER.
      • 4.5.2. Xem Xét Mối Liên Kết Của Cặp Tỷ Giá REER – Giá Chứng Khoán:
      • 4.5.3. Xem Xét Mối Liên Kết Của Cặp Lãi Suất – Giá Chứng Khoán:
    • 4.8. Kiểm Định Wavelet Coherence (WTC):
      • 4.6.1. Xem Xét Mối Liên Kết Của Cặp Lãi Suất – Tỷ Giá REER.
      • 4.6.2. Xem Xét Mối Liên Kết Của Cặp Tỷ Giá REER –Giá Chứng Khoán:
      • 4.6.3. Xem Xét Mối Liên Kết Của Cặp Lãi Suất – Chỉ Số Giá Chứng Khoán:
    • 4.9. So Sánh Kết Quả Kiểm Định Của Hai Mô Hình VAR Và Wavelet:
  • 5. Kết Luận:
  • Tài Liệu Tham Khảo
  • Phụ Lục