Xem trước tài liệu

Đang tải tài liệu...

Thông tin chi tiết tài liệu

Định dạng: PDF
Số trang: 53 trang
Dung lượng: 426 KB

Giới thiệu nội dung

Kiểm định Mô hình Kết Hợp Ba Nhân Tố Của Fama – French Và VaR Trên Thị Trường Chứng Khoán Việt Nam

Tác giả: Nguyễn Thị Huỳnh Như

Lĩnh vực: Tài chính – Ngân hàng

Nội dung tài liệu:

Luận văn này tập trung vào việc nghiên cứu mối quan hệ giữa tỷ suất sinh lợi (TSSL) của cổ phiếu và các nhân tố thị trường, quy mô công ty, tỷ lệ giá trị sổ sách trên giá trị thị trường (BE/ME), và nhân tố Value-at-Risk (VaR). Nghiên cứu sử dụng dữ liệu của 78 cổ phiếu niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) trong giai đoạn từ tháng 7/2007 đến tháng 12/2011. Mục tiêu chính là kiểm tra khả năng giải thích bổ sung của nhân tố VaR đối với mô hình ba nhân tố Fama-French, cũng như đánh giá mức độ ảnh hưởng của bốn nhân tố (ba nhân tố Fama-French và VaR) đến TSSL mong đợi của cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Kết quả thực nghiệm cho thấy VaR có khả năng giải thích bổ sung cho TSSL bình quân của cổ phiếu, bên cạnh các nhân tố truyền thống, tuy nhiên, nhân tố thị trường vẫn đóng vai trò quan trọng nhất.

Mục lục chi tiết:

  • Tóm tắt
  • Chương 1: Giới thiệu
  • Chương 2: Tổng quan các nghiên cứu trước đây
  • Chương 3: Phương pháp nghiên cứu và dữ liệu
  • Chương 4: Kết quả nghiên cứu
  • Chương 5: Kết luận