Xem trước tài liệu

Đang tải tài liệu...

Thông tin chi tiết tài liệu

Định dạng: PDF
Số trang: 129 trang
Dung lượng: 789 KB

Giới thiệu nội dung

Ảnh hưởng của chính sách tiền tệ lên tỷ suất sinh lợi cổ phiếu ở Việt Nam

Tác giả: Ngô Thị Thanh Vân

Lĩnh vực: Kinh tế

Nội dung tài liệu:

Luận văn thạc sĩ kinh tế này nghiên cứu về ảnh hưởng của chính sách tiền tệ đến tỷ suất sinh lợi cổ phiếu tại Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2008 đến 2013. Dựa trên dữ liệu về thông báo lãi suất công cụ thị trường mở, kết quả hồi quy cho thấy ở cấp độ thị trường, sự thay đổi lãi suất công cụ thị trường mở không có ý nghĩa thống kê đối với tỷ suất sinh lợi cổ phiếu, điều này trái với lý thuyết và các nghiên cứu trước đó. Tuy nhiên, ở cấp độ công ty, sự thay đổi được mong đợi trong lãi suất có mối quan hệ cùng chiều với tỷ suất sinh lợi cổ phiếu, trong khi sự thay đổi không được mong đợi lại có mối quan hệ ngược chiều.

Mục lục chi tiết:

  • TRANG PHỤ BÌA
  • LỜI CAM ĐOAN
  • MỤC LỤC
  • DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT
  • DANH MỤC CÁC BẢNG
  • DANH MỤC HÌNH VẼ
  • TÓM TẮT
  • CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU
    • Lý do thực hiện đề tài
    • Mục tiêu nghiên cứu và câu hỏi nghiên cứu của đề tài
      • Mục tiêu nghiên cứu:
      • Câu hỏi nghiên cứu:
    • Đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu:
      • Đối tượng nghiên cứu
      • Phạm vi nghiên cứu
    • Phương pháp nghiên cứu
    • Các bước tiến hành nghiên cứu:
    • Cấu trúc của đề tài:
  • CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI CHỨNG KHOÁN, CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM
    • Tổng quan lý thuyết
      • Chính sách tiền tệ
        • Khái niệm
        • Nội dung
        • Công cụ của chính sách tiền tệ
      • Tỷ suất sinh lợi của chứng khoán
    • Các nghiên cứu thực nghiệm
    • Tóm tắt các kết quả nghiên cứu thực nghiệm
  • CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
    • Dữ liệu nghiên cứu:
    • Mô hình nghiên cứu:
      • Mô tả các biến
      • Mô hình nghiên cứu
        • Phân tích dựa trên nghiên cứu hồi quy sự kiện ở mức độ thị trường
        • Phân tích dựa trên nghiên cứu hồi quy sự kiện ở mức độ công ty
    • Phương pháp kiểm định mô hình
      • Kiểm tra tính dừng
      • Kiểm tra đa cộng tuyến
      • Kiểm tra phương sai thay đổi
      • Kiểm tra tự tương quan
      • Khắc phục phương sai thay đổi và tự tương quan:
  • CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
    • Kết quả nghiên cứu của mô hình
      • Kiểm định tính dừng:
      • Kiểm tra hiện tượng đa cộng tuyến giữa các biến độc lập:
        • Kiểm tra hiện tượng đa cộng tuyến giữa biến lãi suất được mong đợi (IE) và lãi suất không được mong đợi (IU) trong hai mô hình (3.3) và (3.4).
        • Kiểm tra hiện tượng đa cộng tuyến giữa biến lãi suất (I), rủi ro (RISK) và giá trị sổ sách trên giá trị thị trường (BMV) trong mô hình (3.7).
        • Kiểm tra hiện tượng đa cộng tuyến giữa các biến lãi suất được mong đợi (IE), biến lãi suất không được mong đợi (IU), rủi ro (RISK), giá trị sổ sách trên giá trị thị trường (BMV) trong mô hình (3.8).
      • Phân tích kết quả nghiên cứu hồi quy của mô hình ở mức độ thị trường
      • Phân tích kết quả nghiên cứu hồi quy của mô hình ở mức độ công ty
    • Tóm lược kết quả nghiên cứu và so sánh với các nghiên cứu thực nghiệm khác
  • CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN
    • Kết luận
    • Hạn chế của đề tài và hướng nghiên cứu trong tương lai
      • Hạn chế của đề tài
      • Hướng nghiên cứu trong tương lai
  • TÀI LIỆU THAM KHẢO
  • PHỤ LỤC