Luận văn: Một số ứng dụng từ mô hình 5 nhân tố Fama French

Một số Ứng Dụng Từ Mô Hình 5 Nhân Tố Fama French

Tác giả: Trịnh Minh Quang

Lĩnh vực: Kinh tế

Nội dung tài liệu:

Luận văn này tập trung nghiên cứu và đánh giá tính hợp lý của các mô hình định giá tài sản phổ biến, bao gồm CAPM, mô hình Fama French 3 nhân tố, mô hình Q 4 nhân tố của Hou, Xue và Zhang, và mô hình Fama French 5 nhân tố. Nghiên cứu sử dụng dữ liệu từ 691 công ty niêm yết trên hai sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) và Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) trong giai đoạn từ năm 2007 đến 2016. Kết quả cho thấy mô hình Fama French 5 nhân tố và mô hình gồm bốn nhân tố (thị trường, quy mô, giá trị, và lợi nhuận) là những mô hình giải thích tốt nhất cho suất sinh lợi của cổ phiếu tại Việt Nam. Nghiên cứu cũng xem xét sự tác động của các nhân tố thị trường, quy mô, giá trị, lợi nhuận và đầu tư đến tỷ suất sinh lợi của cổ phiếu, đồng thời đưa ra các khuyến nghị cho nhà đầu tư và quản lý doanh nghiệp.

Mục lục chi tiết:

• Chương 1: Giới thiệu
• Chương 2: Cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu trước
• Chương 3: Phương pháp nghiên cứu
• Chương 4: Kết quả nghiên cứu và thảo luận
• Chương 5: Kết luận và khuyến nghị