Xem trước tài liệu

Đang tải tài liệu...

Thông tin chi tiết tài liệu

Định dạng: PDF
Số trang: 290 trang
Dung lượng: Đang cập nhật

Giới thiệu nội dung

Empirical Studies of Over-the-counter Currency Option Contracts

Tác giả: Alfred Huah-Syn Wong

Lĩnh vực: Discipline of Finance, School of Economics, Finance and Marketing, Business Portfolio, RMIT University

Nội dung tài liệu:

Luận văn này thực hiện bốn phân tích thực nghiệm tập trung vào đặc điểm của biến động dự kiến của các hợp đồng quyền chọn tiền tệ. Các phân tích được thực hiện bằng cách sử dụng biến động dự kiến được báo giá bởi nhà giao dịch theo quy ước thị trường tiêu chuẩn. Cụ thể, luận văn xem xét hành vi của biến động dự kiến được trích dẫn ở các kỳ hạn khác nhau, kiểm tra việc sử dụng các quy tắc giao dịch đơn giản cho giao dịch biến động, khám phá động lực của độ “cười” biến động và cuối cùng là kiểm tra tính hữu ích của thông tin ẩn trong độ “cười” biến động để dự đoán biến động thực tế.

Nghiên cứu này cung cấp các điều tra thực nghiệm về hành vi của báo giá biến động dự kiến cho các hợp đồng quyền chọn tiền tệ trên các cặp tiền tệ chính: bảng Anh/đô la Mỹ (GBP/USD), euro/đô la Mỹ (EUR/USD), đô la Úc/đô la Mỹ (AUD/USD) và đô la Mỹ/yên Nhật (USD/JPY). Các phân tích thực nghiệm là các nghiên cứu nguyên bản và sử dụng một tập dữ liệu quyền chọn độc đáo và phong phú từ thị trường phi tập trung, bao gồm các quyền chọn với nhiều kỳ hạn và mức độ “moneyness” khác nhau.

Mục lục chi tiết:

Vui lòng tham khảo file đính kèm để xem chi tiết Mục lục.