Xem trước tài liệu

Đang tải tài liệu...

Thông tin chi tiết tài liệu

Định dạng: PDF
Số trang: 67 trang
Dung lượng: 1 MB

Giới thiệu nội dung

Kiểm định các nhân tố tác động đến giá vàng Việt Nam

Tác giả: Trương Thị Thanh Hoa

Lĩnh vực: Tài Chính – Ngân Hàng

Nội dung tài liệu:

Luận văn này tập trung vào việc kiểm định các yếu tố cơ bản có ảnh hưởng đến giá vàng tại thị trường Việt Nam. Nghiên cứu xem xét ba đặc tính chính của vàng: giá trị hàng hóa, giá trị tiền tệ và giá trị đầu tư/phòng ngừa rủi ro. Thông qua việc sử dụng mô hình tự hồi quy Vector VAR, luận văn phân tích và làm rõ vai trò của các biến số kinh tế, bao gồm độ trễ của giá vàng trong nước, giá vàng thế giới, chỉ số USDX, chênh lệch lợi tức trái phiếu Việt Nam so với trái phiếu chính phủ Mỹ, lạm phát, chỉ số giá chứng khoán và lãi suất huy động.

Kết quả nghiên cứu cho thấy, độ trễ của giá vàng trong nước là yếu tố quan trọng quyết định giá vàng hiện tại. Các yếu tố như giá vàng thế giới, chỉ số USDX và chênh lệch lợi tức trái phiếu Việt Nam so với trái phiếu chính phủ Mỹ có tác động đến giá vàng Việt Nam nhưng có độ trễ. Bên cạnh đó, biến động của lạm phát, chỉ số giá chứng khoán và lãi suất huy động cũng đóng vai trò nhất định đối với giá vàng.

Nghiên cứu cũng đề cập đến việc sử dụng mô hình EGARCH (Nelson 1991) để làm rõ ảnh hưởng của tin tức đến giá vàng và giải thích sự chênh lệch giữa giá vàng trong nước và thế giới.

Mục lục chi tiết:

  • Trang phụ bìa
  • Lời cam đoan
  • Lời cảm ơn
  • Mục lục
  • Danh mục các từ viết tắt
  • Danh mục các bảng, biểu, hình vẽ, đồ thị
  • Tóm tắt
  • Phần mở đầu
    • Tính cấp thiết của đề tài
    • Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
    • Mục tiêu nghiên cứu
    • Phương pháp nghiên cứu
    • Những kết quả đạt được của luận văn
    • Nội dung kết cấu của luận văn
  • Chương 1: Tổng quan các nghiên cứu trước đây
    • Các nhân tố tác động đến giá vàng
    • Các mô hình nghiên cứu
      • Các nghiên cứu trong nước
      • Các nghiên cứu quốc tế
  • Chương 2: Phương pháp và dữ liệu nghiên cứu
    • Xây dựng mô hình VAR cơ bản kiểm định các yếu tố tác động đến giá vàng Việt Nam
    • Ứng dụng mô hình VAR cơ bản kiểm định các yếu tố tác động đến giá vàng Việt Nam
      • Cơ sở dữ liệu
      • Mô tả biến cho mô hình
        • Giá vàng trong nước – SJC
        • Giá vàng thế giới – GOLD
        • Chỉ số giá tiêu dùng – CPI
        • Chỉ số USDX
        • Chỉ số VNINDEX
        • Lãi suất huy động
        • Chênh lệch lợi tức trái phiếu chính phủ Việt Nam so với trái phiếu kho bạc Mỹ
      • Mô hình Var cơ bản phù hợp với Việt Nam
      • Các kiểm định
        • Kiểm định nghiệm đơn vị
        • Xác định độ trễ cho mô hình
        • Kết quả sử dụng mô hình Var cơ bản
        • Kiểm định phần dư của mô hình
      • Kết quả sử dụng mô hình EGARCH (Nelson 1991)
  • Chương III: Kết quả nghiên cứu và một số gợi ý chính sách
    • Kết quả nghiên cứu
    • Ứng dụng của kết quả nghiên cứu
    • Khuyến nghị
      • Đối với nhà đầu tư
      • Đối với nhà nước
  • Phần kết luận
  • Tài liệu tham khảo
  • Phụ lục