Đề tài khoa học: Vai trò dẫn dắt tỷ suất sinh lợi của Mỹ và Trung Quốc đối với các quốc gia Đông Nam Á

Vai trò Dẫn Dắt Tỷ Suất Sinh Lợi Của Mỹ Và Trung Quốc Đối Với Các Quốc Gia Đông Nam Á

Tác giả: (Thông tin không có trong tệp)

Lĩnh vực: Kinh tế, Tài chính

Nội dung tài liệu:

Nghiên cứu này tập trung vào việc xem xét vai trò dẫn dắt tỷ suất sinh lợi của Mỹ và Trung Quốc đối với các quốc gia Đông Nam Á. Dựa trên bộ dữ liệu các chỉ số chứng khoán quốc gia của Mỹ, Trung Quốc và sáu quốc gia Đông Nam Á (Việt Nam, Thái Lan, Phillipines, Malaysia, Singapore, Indonesia) trong giai đoạn 2007-2013, bài viết phân tích mối quan hệ dẫn dắt trễ giữa tỷ suất sinh lợi của các quốc gia này. Kết quả nghiên cứu cho thấy có bằng chứng về vai trò dẫn dắt của Mỹ đối với hầu hết các quốc gia Đông Nam Á, đặc biệt là Việt Nam. Tuy nhiên, bằng chứng về vai trò dẫn dắt của Trung Quốc đối với các quốc gia Đông Nam Á còn rất yếu. Nghiên cứu cũng xem xét cách các cú sốc tỷ suất sinh lợi của Mỹ và Trung Quốc được phản ánh trong giá chứng khoán của các nước Đông Nam Á thông qua mô hình khuếch tán thông tin.

Mục lục chi tiết:

• 1. Giới thiệu
• 2. Tổng quan nghiên cứu
  • 2.1. Khung lý thuyết
    • 2.1.1. Sai lệch Stambaugh
    • 2.1.2. Chu trình wild bootstrap
    • 2.1.3. Phương pháp GMM (Generalized method of moments)
  • 2.2. Các bằng chứng thực nghiệm trước đây
    • 2.2.1. Khả năng dự báo tỷ suất sinh lợi
    • 2.2.2. Mối quan hệ giữa sự khuếch tán thông tin và tác động dẫn dắt trễ
  • 2.3. Khung phân tích
• 3. Phương pháp nghiên cứu và dữ liệu
  • 3.1. Phương pháp nghiên cứu
    • 3.1.1. Mô hình hồi quy dự báo tiêu chuẩn
    • 3.1.2. Mô hình khả năng dự báo của tỷ suất sinh lợi quốc tế lấy trễ
    • 3.1.3. Mô hình khuếch tán thông tin
    • 3.1.4. Mô hình dự báo ngoài mẫu
  • 3.2. Dữ liệu
    • 3.2.1. Tỷ suất sinh lợi thặng dư hàng tuần
    • 3.2.2. Các biến kinh tế quốc gia
• 4. Kết quả nghiên cứu
  • 4.1. Mô hình hồi quy dự báo tiêu chuẩn
  • 4.2. Mô hình khả năng dự đoán của tỷ suất sinh lợi quốc tế lấy trễ
  • 4.3. Mô hình khuếch tán thông tin
  • 4.4. Mô hình dự báo ngoài mẫu
• 5. Thảo luận kết quả nghiên cứu
  • 5.1. Tóm lược các kết quả thực nghiệm
  • 5.2. Hàm ý từ bài nghiên cứu
    • 5.2.1. Khía cạnh vĩ mô
    • 5.2.2. Khía cạnh nhà đầu tư quốc tế đối với thị trường chứng khoán Việt Nam
  • 5.3. Một số hạn chế nghiên cứu và đề xuất hướng nghiên cứu trong tương lai
• 6. Kết luận