Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Xây dựng mô hình giao dịch quyền chọn cổ phiếu tại Sở Giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh

XÂY DỰNG MÔ HÌNH GIAO DỊCH QUYỀN CHỌN CỔ PHIẾU TẠI SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HCM

Tác giả: TRỊNH TRUNG NGHĨA

Lĩnh vực: THƯƠNG MẠI

Nội dung tài liệu:
Luận văn này tập trung nghiên cứu và đề xuất mô hình tổ chức, quản lý giao dịch quyền chọn cổ phiếu tại Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM. Đề tài nhấn mạnh sự cần thiết của việc phát triển các công cụ tài chính phái sinh, cụ thể là quyền chọn cổ phiếu, nhằm đa dạng hóa lựa chọn đầu tư, giúp nhà đầu tư hạn chế rủi ro và tăng cường niềm tin vào thị trường chứng khoán Việt Nam. Nghiên cứu cũng tham khảo kinh nghiệm từ các thị trường phát triển, đặc biệt là Hàn Quốc, để đưa ra các giải pháp và lộ trình triển khai phù hợp với điều kiện thực tế của Việt Nam.

Mục lục chi tiết:

Trang phụ bìa

Lời cam đoan

Mục lục

Danh mục các chữ viết tắt

Danh mục các hình vẽ, đồ thị, sơ đồ và bảng biểu

PHẦN MỞ ĐẦU

1. Lý do chọn đề tài

2. Mục tiêu nghiên cứu

3. Phạm vi nghiên cứu

4. Phương pháp nghiên cứu

5. Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài

6. Tính mới của đề tài

7. Kết cấu của đề tài

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUYỀN CHỌN VÀ THỊ TRƯỜNG GIAO DỊCH QUYỀN CHỌN

1.1. Khái quát về quyền chọn

1.1.1. Định nghĩa

1.1.2. Các loại quyền chọn

1.1.3. Phân loại quyền chọn theo thời gian thực hiện

1.1.4. Ưu – nhược điểm của quyền chọn

1.1.5. Vai trò của quyền chọn đối với TTCK

1.1.6. Các thuộc tính cơ bản của quyền chọn

1.2. Quyền chọn chứng khoán

1.2.1. Khái niệm

1.2.2. Đặc điểm

1.3. Thị trường giao dịch quyền chọn

1.3.1. Lịch sử hình thành và phát triển

1.3.2. Cấu trúc cơ bản của thị trường giao dịch quyền chọn

1.4. Nghiên cứu mô hình giao dịch chứng khoán phái sinh tại Sở Giao dịch chứng khoán Hàn Quốc và bài học kinh nghiệm cho Việt Nam

1.4.1. Tổng quan về Sở Giao dịch chứng khoán Hàn Quốc (KRX)

1.4.2. Tổng quan Sàn giao dịch chứng khoán phái sinh Hàn Quốc

1.4.3. Mô hình tổ chức và quản lý giao dịch

1.4.4. Mô hình thanh toán bù trừ

1.4.5. Quy định liên quan đến hoạt động giao dịch, thành viên, niêm yết, giám sát, công bố thông tin và thanh toán bù trừ CKPS tại KRX

1.4.6. Quy trình giao dịch và thanh toán bù trừ

1.4.7. Nhận xét về mô hình Sở Giao dịch chứng khoán Hàn Quốc

1.4.8. Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1

CHƯƠNG 2: THỰC TIỄN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TẠI SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HCM

2.1. Thực tiễn giao dịch chứng khoán tại SGDCK TP.HCM

2.1.1. Tổng quan về SGDCK TP.HCM – 8 năm hình thành và phát triển

2.1.2. Diễn biến chỉ số VN Index và sự thăng trầm của TTCK

2.2. Sự cần thiết ra đời quyền chọn cổ phiếu tại SGDCK TP.HCM

2.2.1. Cơ sở pháp lý

2.2.2. Sự cần thiết của việc thiết lập và triển khai hoạt động giao dịch quyền chọn cổ phiếu tại SGDCK TP.HCM

2.3. Các điều kiện để có thể triển khai và đảm bảo phát triển bền vững hoạt động giao dịch quyền chọn cổ phiếu tại SGDCK TP.HCM

2.3.1. Điều kiện 1: Nhu cầu của thị trường đối với CKPS

2.3.2. Điều kiện 2: Khung pháp lý quản lý thị trường

2.3.3. Điều kiện 3: Cơ sở hạ tầng kỹ thuật và công nghệ

2.3.4. Điều kiện 4: Thành viên tham gia thị trường cần được đào tạo, nâng cao hiểu biết về quyền chọn và CKPS

2.3.5. Điều kiện 5: Sự phát triển của TTCK cơ sở

2.4. Đánh giá mức độ sẵn sàng triển khai giao dịch quyền chọn cổ phiếu tại Sở

2.4.1. Về khung pháp lý

2.4.2. Về cơ sở hạ tầng công nghệ

2.4.3. Về nhân sự và kiến thức của các thành viên tham gia thị trường

KẾT LUẬN CHƯƠNG 2

CHƯƠNG 3: ĐỀ XUẤT MÔ HÌNH TỔ CHỨC VÀ QUẢN LÝ GIAO DỊCH QUYỀN CHỌN CỔ PHIẾU TẠI SGDCK TP.HCM

3.1. Mô hình tổ chức và quản lý giao dịch quyền chọn tại SGDCK TP.HCM

3.1.1. Bộ phận QCCP trực thuộc phòng Quản lý thành viên

3.1.2. Bộ phận QCCP trực thuộc phòng Giám sát giao dịch

3.1.3. Bộ phận QCCP trực thuộc phòng Thông tin thị trường

3.1.4. Bộ phận QCCP trực thuộc phòng Công nghệ tin học

3.1.5. Bộ phận phát triển sản phẩm trực thuộc phòng Nghiên cứu và Phát triển

3.1.6. Phòng thanh toán bù trừ

3.2. Đề xuất quy định liên quan đến hoạt động giao dịch, thành viên, niêm yết, giám sát, công bố thông tin và thanh toán bù trừ

3.2.1. Cơ sở pháp lý

3.2.2. Quy định về hoạt động giao dịch

3.2.3. Quy định về thành viên của Sở

3.2.4. Quy định về thiết kế và niêm yết

3.2.5. Quy định về cơ chế quản lý và giám sát

3.2.6. Quy định về công bố thông tin

3.2.7. Quy định về thanh toán bù trừ

3.3. Đề xuất quy trình giao dịch và thanh toán bù trừ quyền chọn cổ phiếu tại Sở

3.3.1. Sơ đồ quy trình

3.3.2. Giải thích quy trình

3.4. Giải pháp thực hiện

3.4.1. Giải pháp về khung pháp lý

3.4.2. Giải pháp về cơ sở hạ tầng kỹ thuật công nghệ

3.4.3. Giải pháp về vấn đề phổ biến kiến thức

3.4.4. Giải pháp về định chế trung gian

3.4.5. Giải pháp liên quan đến TTCK cơ sở

3.5. Lộ trình triển khai

KẾT LUẬN CHƯƠNG 3

KẾT LUẬN CHUNG

TÀI LIỆU THAM KHẢO