Tóm tắt luận văn Thạc sĩ Tài chính ngân hàng: Vận dụng mô hình Fama – French năm nhân tố để ước lượng tỷ suất lợi tức kỳ vọng của các cổ phiếu niêm yết trên Sàn Giao dịch chứng khoán Hồ Chí Minh

Vận Dụng Mô Hình Fama – French Năm Nhân Tố Để Ước Lượng Tỷ Suất Lợi Tức Kỳ Vọng Của Các Cổ Phiếu Niêm Yết Trên Sàn Giao Dịch Chứng Khoán Hồ Chí Minh

Tác giả: Huỳnh Ngọc Minh Trâm

Lĩnh vực: Tài chính – Ngân hàng

Nội dung tài liệu:

Luận văn này tập trung vào việc kiểm định và vận dụng mô hình Fama-French năm nhân tố để ước lượng tỷ suất lợi tức kỳ vọng của các cổ phiếu niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE). Nghiên cứu nhằm đánh giá sự phù hợp của mô hình này so với các mô hình định giá tài sản trước đó như CAPM và mô hình Fama-French ba nhân tố. Dữ liệu nghiên cứu được thu thập trong giai đoạn từ ngày 01/01/2014 đến 19/10/2016, bao gồm chuỗi chỉ số thị trường (VN-Index), giá đóng cửa của 264 công ty phi tài chính, cũng như các dữ liệu tài chính khác như giá trị sổ sách (BE), giá trị thị trường (ME), lợi nhuận, tổng tài sản và lãi suất phi rủi ro.

Mục lục chi tiết:

• Chương 1: Cơ sở lý thuyết và thực nghiệm về định giá chứng khoán
• Chương 2: Thiết kế nghiên cứu
• Chương 3: Kết quả nghiên cứu
• Chương 4: Kết luận và hàm ý chính sách
• Tổng quan tài liệu nghiên cứu