Xem trước tài liệu

Đang tải tài liệu...

Thông tin chi tiết tài liệu

Định dạng: PDF
Số trang: 123 trang
Dung lượng: 1 MB

Giới thiệu nội dung

Nghiên cứu mối quan hệ giữa chính sách tiền tệ và tính thanh khoản của thị trường chứng khoán Việt Nam

Tác giả: Lê Thị Hồng Nhung

Lĩnh vực: Kinh tế

Nội dung tài liệu:

Luận văn này tập trung nghiên cứu mối quan hệ giữa chính sách tiền tệ (CSTT) và tính thanh khoản của thị trường chứng khoán Việt Nam, xem xét ở cả cấp độ vi mô và vĩ mô trong giai đoạn 2009-2014. Nghiên cứu sử dụng các mô hình ước lượng bảng (panel estimation) và mô hình tự hồi quy vectơ (VAR) để kiểm định giả thuyết về tác động của CSTT lên tính thanh khoản. Các thước đo về tính thanh khoản bao gồm hoạt động giao dịch, độ sâu thị trường, tác động giá và chi phí giao dịch. Hai biến đại diện cho CSTT được sử dụng là tỷ lệ tăng trưởng cung tiền và lập trường tiền tệ. Kết quả cho thấy CSTT có tác động đến tính thanh khoản của chứng khoán riêng lẻ, tuy nhiên, ở cấp độ vĩ mô, tác động này có mức độ khiêm tốn hơn.

Mục lục chi tiết:

  • Trang Phụ Bìa
  • Lời Cam Đoan
  • Mục Lục
  • Danh Mục Từ Viết Tắt
  • Danh Mục Bảng
  • Danh Mục Hình
  • Danh Mục Phụ Lục
  • Tóm Tắt Đề Tài
  • Chương I: Giới Thiệu Đề Tài
    • 1. Lý do chọn đề tài
    • 2. Mục tiêu nghiên cứu
    • 3. Phạm vi và phương pháp nghiên cứu
    • 4. Kết cấu đề tài
    • 5. Ý nghĩa kết quả nghiên cứu
  • Chương II: Khung Lý Thuyết Và Các Bằng Chứng Thực Nghiệm
    • 1. Khung lý thuyết về chính sách tiền tệ và tính thanh khoản của thị trường chứng khoán
      • 1.1 Mối quan hệ giữa chính sách tiền tệ và tính thanh khoản của chứng khoán
      • 1.2 Nguyên tắc Taylor
    • 2. Tổng quan những bằng chứng thực nghiệm từ các nghiên cứu trước đây
      • 2.1 Đo lường tính thanh khoản của thị trường chứng khoán
      • 2.2 Tác động của các yếu tố vĩ mô lên tính thanh khoản của thị trường chứng khoán
  • Chương III: Phương Pháp Nghiên Cứu Và Cơ Sở Dữ Liệu
    • 1. Mô hình lý thuyết về mối quan hệ giữa CSTT và tính thanh khoản CK
      • 1.1 Mô hình lý thuyết về mối quan hệ giữa chính sách tiền tệ và tính thanh khoản chứng khoán ở cấp độ vi mô
      • 1.2 Mô hình lý thuyết về mối quan hệ giữa chính sách tiền tệ và tính thanh khoản chứng khoán ở cấp độ vĩ mô
    • 2. Mô tả các biến và giả thiết kiểm định
      • 2.1 Biến giải thích
        • 2.1.1 Các thước đo chính sách tiền tệ
        • 2.1.2 Các thước đo tính thanh khoản (tính kém thanh khoản)
      • 2.2 Biến kiểm soát
        • 2.2.1 Biến kiểm soát thể hiện các đặc tính của chứng khoán riêng lẽ
        • 2.2.2 Các biến kiểm soát vĩ mô
      • 2.3 Các giả thiết kiểm định
    • 3. Cơ sở dữ liệu
      • 3.1 Dữ liệu liên quan đến cổ phiếu niêm yết
      • 3.2 Dữ liệu liên quan đến biến kinh tế vĩ mô
  • Chương IV: Kết Quả Nghiên Cứu
    • 1. Kết quả nghiên cứu thực nghiệm đối với sàn GDCK HOSE
      • 1.1 Cấp độ vi mô
      • 1.2 Cấp độ vĩ mô
        • 1.2.1 Kiểm định nhân quả Granger
        • 1.2.2 Phản ứng đẩy
        • 1.2.3 Phân rã Phương sai
    • 2. Kết quả nghiên cứu thực nghiệm đối với sàn GDCK HNX
      • 2.1 Cấp độ vi mô
      • 2.2 Cấp độ vĩ mô
        • 2.2.1 Kiểm định nhân quả Granger
        • 2.2.2 Hàm phản ứng đẩy
        • 2.2.3 Phân rã phương sai
  • Chương V: Kết Luận
    • 1. Kết luận
    • 2. Đóng góp của đề tài và hướng phát triển trong tương lai
  • Danh Mục Tài Liệu Tham Khảo
  • Phụ Lục