Tiểu luận: Liệu sự chuyển dịch tỷ giá hối đoái có thể đo lường sự bất ổn kinh tế vĩ mô hay không?

LIỆU SỰ CHUYỂN DỊCH TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI CÓ THỂ ĐO LƯỜNG SỰ BẤT ỔN KINH TẾ VĨ MÔ HAY KHÔNG?

Tác giả: Reginaldo P. Nogueira, Jr., Miguel A. León-Ledesma

Lĩnh vực: Kinh tế

Nội dung tài liệu:

Nghiên cứu này xem xét khả năng sự chuyển dịch tỷ giá hối đoái sang giá cả (ERPT) có thể đo lường sự bất ổn kinh tế vĩ mô. Các tác giả đề xuất một mô hình lý thuyết phi tuyến tính cho ERPT, cho rằng ERPT cao hơn trong các giai đoạn kinh tế vĩ mô bất ổn, chẳng hạn như khủng hoảng tài chính hoặc khủng hoảng niềm tin. Giả thuyết này được kiểm định bằng cách sử dụng mô hình hồi quy trơn (LSTR) với dữ liệu của Mexico trong giai đoạn 1992-2005. Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng có bằng chứng ủng hộ tính phi tuyến của ERPT, và sự bất ổn kinh tế vĩ mô, được đo lường bằng chênh lệch lãi suất, đóng vai trò quan trọng trong việc xác định mức độ ERPT. Nghiên cứu cũng nhấn mạnh vai trò của lòng tin vào thị trường trong việc giảm thiểu ERPT, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi.

Mục lục chi tiết:

• A. Nội dung bài Paper
• I. Giới thiệu
• II. Lý thuyết
• III. Mô hình thực nghiệm
• IV. Kết quả