Xem trước tài liệu

Đang tải tài liệu...

Thông tin chi tiết tài liệu

Định dạng: PDF
Số trang: 55 trang
Dung lượng: 511 KB

Giới thiệu nội dung

Kiểm định mối liên hệ giữa cung tiền, lãi suất, thanh khoản và giá cổ phiếu tại Việt Nam

Tác giả: Nguyễn Ngọc Bảo Trân

Lĩnh vực: Kinh tế

Nội dung tài liệu:
Luận văn này tập trung phân tích mối liên hệ giữa cung tiền, lãi suất, thanh khoản và giá cổ phiếu tại Việt Nam trong giai đoạn từ quý 1 năm 2001 đến quý 4 năm 2012. Nghiên cứu sử dụng số liệu chuỗi thời gian theo quý và áp dụng phương pháp Vector Error Correction Model (VECM) để kiểm định mối quan hệ dài hạn và ngắn hạn giữa các biến số. Kết quả nghiên cứu cho thấy, trong dài hạn, các biến giá cổ phiếu, cung tiền và thanh khoản có mối quan hệ với nhau. Tuy nhiên, lãi suất không cho thấy mối quan hệ có ý nghĩa với giá cổ phiếu, thanh khoản và cung tiền. Thu nhập của công ty (IPI) và thu nhập quốc gia (GDP) cũng được xem xét trong mối quan hệ với giá cổ phiếu và thanh khoản.

Mục lục chi tiết:

  • TRANG PHỤ BÌA
  • LỜI CAM ĐOAN
  • MỤC LỤC
  • DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT
  • DANH MỤC CÁC BẢNG
  • DANH MỤC CÁC HÌNH
  • TÓM TẮT
  • 1 Giới thiệu
    • 1.1 Lý do chọn đề tài
    • 1.2 Mục tiêu nghiên cứu và các vấn đề nghiên cứu
    • 1.3 Phương pháp nghiên cứu
    • 1.4 Ý nghĩa của đề tài
    • 1.5 Bố cục của luận văn
  • 2 Những nghiên cứu thực nghiệm trên thế giới về mối liên hệ giữa cung tiền, lãi suất, thanh khoản và giá cổ phiếu
    • 2.1 Mối liên hệ giữa lãi suất và giá cổ phiếu
    • 2.2 Mối liên hệ giữa cung tiền với giá cổ phiếu
    • 2.3 Mối liên hệ giữa thanh khoản và lãi suất
    • 2.4 Mối liên hệ giữa thanh khoản và giá cổ phiếu
    • 2.5 Mối liên hệ giữa cung tiền và thanh khoản
    • 2.6 Mối liên hệ giữa cung tiền và lãi suất
    • 2.7 Mối liên hệ giữa cung tiền, lãi suất, thanh khoản và giá cổ phiếu
  • 3 Mô hình, dữ liệu và phương pháp nghiên cứu
    • 3.1 Phương pháp và mô hình nghiên cứu
      • 3.1.1 Phương pháp nghiên cứu
    • 3.2 Dữ liệu nghiên cứu
      • 3.2.1 Nguồn dữ liệu
      • 3.2.2 Xử lý dữ liệu
  • 4 Kết quả nghiên cứu và thảo luận
    • 4.1 Thống kê mô tả dữ liệu
      • 4.1.1 Xử lý dữ liệu đầu vào
      • 4.1.2 Kiểm định tính dừng
      • 4.1.3 Mô tả dữ liệu
    • 4.2 Kiểm định độ trễ tối đa
    • 4.3 Kết quả kiểm định nhân quả Granger giữa các biến
    • 4.4 Kiểm định đồng liên kết
    • 4.5 Đo lường mối quan hệ dài hạn giữa các biến bằng mô hình VECM
    • 4.6 Kiểm định tính ổn định của mô hình
    • 4.7 Thảo luận kết quả nghiên cứu
      • 4.7.1 Kết quả kiểm định nhân quả Granger giữa các biến
      • 4.7.2 Kết quả đo lường mối quan hệ giữa các biến bằng VECM
  • 5 Kết luận
  • DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO