Khóa luận tốt nghiệp Tài chính Ngân hàng: Kiểm định mô hình tài sản vốn – CAPM trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Kiểm Định Mô Hình Định Giá Tài Sản Vốn – CAPM Với Thị Trường Chứng Khoán Việt Nam

Tác giả: Lê Dương

Lĩnh vực: Tài chính – Ngân hàng

Nội dung tài liệu:

Nghiên cứu này tập trung vào việc kiểm định sự phù hợp của mô hình Định giá Tài sản Vốn (CAPM) trên Thị trường Chứng khoán Việt Nam. Dữ liệu sử dụng bao gồm chuỗi chỉ số thị trường (VnIndex) và giá của 196 cổ phiếu niêm yết trên sàn HOSE trong giai đoạn tháng 7/2012 đến tháng 7/2018. Đề tài trình bày cơ sở lý luận và tổng quan về mô hình CAPM, cùng với những bất thường khi áp dụng mô hình này trong thực tế. Ngoài ra, nghiên cứu còn cung cấp cái nhìn tổng quan về thị trường chứng khoán Việt Nam và biến động của chỉ số VnIndex trong giai đoạn nghiên cứu. Phương pháp phân tích hồi quy được áp dụng để kiểm định mô hình CAPM, với sự hỗ trợ của các kiểm định thống kê như Dickey – Fuller (ADF), Breusch – Godfrey (BG), White – Test và các phần mềm Eviews, Excel.

Mục lục chi tiết:

• TÓM TẮT KHÓA LUẬN
• LỜI CẢM ƠN
• DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT
• DANH MỤC CÁC HÌNH
• DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ, ĐỒ THỊ
• DANH MỤC CÁC BIỂU BẢNG
• DANH MỤC PHỤ LỤC
• PHẦN 1: ĐẶT VẤN ĐỀ
• 1. Lý do chọn đề tài
• 2. Mục tiêu nghiên cứu
• 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
• 4. Phương pháp nghiên cứu
• 5. Kết cấu khóa luận
• PHẦN 2: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
• CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM VÀ MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ TÀI SẢN VỐN – CAPM
• 1.1. Tổng quan về thị trường chứng khoán Việt Nam
• 1.1.1. Khái niệm về thị trường chứng khoán
• 1.1.2. Chức năng cơ bản của thị trường chứng khoán
• 1.1.3. Rủi ro khi tham giao vào thị trường chứng khoán
• 1.2. Lịch sử hình thành và phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam
• 1.3. Giới thiệu về mô hình định giá tài sản vốn – CAPM
• 1.3.1. Tổng quan mô hình CAPM
• 1.3.2. Các giả định của mô hình
• 1.3.3. Lý thuyết thị trường vốn và mô hình định giá tài sản vốn
• 1.3.4. Nội dung mô hình CAPM
• 1.4. Những bất thường khi áp dụng mô hình CAPM
• 1.5. Mô hình nghiên cứu
• 1.6. Các nghiên cứu thực nghiệm trước đây
• CHƯƠNG 2: KIỂM ĐỊNH MÔ HÌNH CAPM TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
• 2.1. Kiểm định mô hình CAPM với thị trường chứng khoán Việt Nam
• 2.1.1. Mô hình nghiên cứu
• 2.1.2. Kiểm định tính dừng
• 2.1.3. Kết quả hồi quy đơn trên từng cổ phiếu và 11 danh mục
• 2.1.4. Áp dụng mô hình CAPM cho danh mục đầu tư
• CHƯƠNG 3: THẢO LUẬN KẾT QUẢ VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH
• 1. Thảo luận kết quả
• 2. Hàm ý chính sách
• PHẦN 3: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ
• 1. Kết quả
• 2. Các hạn chế của đề tài
• 3. Đóng góp và hướng phát triển đề tài
• DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
• PHỤ LỤC