Bài nghiên cứu về cuộc khủng khoảng nợ trên thị trường tài chính Hoa Kỳ

BÀI NGHIÊN CỨU VỀ CUỘC KHỦNG HOẢNG NỢ TRÊN THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH HOA KỲ

Tác giả: Jerome L.Stein

Lĩnh vực: Tài chính công

Nội dung tài liệu:

Bài nghiên cứu này phân tích sâu về cuộc khủng hoảng tài chính tại Hoa Kỳ bắt đầu từ năm 2007, tập trung vào mối quan hệ giữa bong bóng giá tài sản và khủng hoảng nợ. Tác giả đánh giá các nghiên cứu thực nghiệm hiện có, phê bình phương pháp luận và đề xuất áp dụng phương pháp điều khiển tối ưu ngẫu nhiên (SOC) / quản lý rủi ro động như một cách tiếp cận hiệu quả để xác định mức độ tối ưu của đòn bẩy và rủi ro. Nghiên cứu cũng tìm hiểu về các yếu tố dẫn đến sự mất cân bằng tài chính, vai trò của đòn bẩy cao, và những hạn chế trong các mô hình dự báo trước đây.

Mục lục chi tiết:

1. Báo cáo đặc biệt của Ban giám sát Quốc hội (COP) về việc cải cách các quy định

1.1. Bối cảnh

1.2. Đòn bẩy

1.3. Việc sử dụng nợ khó tin của công ty quản lý quỹ Atlas

2. Những tiên liệu từ cuộc khủng hoảng nợ thế chấp nhà

3. Tỷ lệ quay lại giá trị trung bình được sử dụng trong dự báo: Mô hình của Moody

4. Nghiên cứu của BIS và IMF

4.1 Nghiên cứu của BIS về giá tài sản và sự bất ổn của thị trường tài chính

4.2 Quỹ tiền tệ quốc tế: Các lỗ hổng cần phải được khắc phục trên thị trường nhà ở

5. Kết luận

6. Điều khiển tối ưu ngẫu nhiên (SOC) / Quản lý rủi ro động

6.1. Hàm tiêu chuẩn thực hiện:

6.2. Tính động của giá trị ròng