Xem trước tài liệu

Đang tải tài liệu...

Thông tin chi tiết tài liệu

Định dạng: PDF
Số trang: 69 trang
Dung lượng: 2 MB

Giới thiệu nội dung

Ảnh hưởng của các yếu tố kinh tế vĩ mô đến chỉ số giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Tác giả: Nguyễn Phú Hiếu

Lĩnh vực: Quản trị kinh doanh

Nội dung tài liệu:
Nghiên cứu này khám phá mối quan hệ giữa các yếu tố kinh tế vĩ mô, cụ thể là lạm phát và lãi suất, với chỉ số giá cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Luận văn sử dụng phương pháp phân tích đồng tích hợp để xác định mối quan hệ dài hạn và mô hình hiệu chỉnh sai số (ECM) để phân tích quan hệ ngắn hạn. Kết quả cho thấy, trong dài hạn, cả lạm phát và lãi suất đều tác động ngược chiều đến chỉ số giá cổ phiếu, với ảnh hưởng của lạm phát mạnh mẽ hơn. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, chỉ số giá cổ phiếu chịu ảnh hưởng cùng chiều bởi độ trễ của chính nó và ngược chiều bởi độ trễ của yếu tố lãi suất. Nghiên cứu cũng so sánh kết quả với các nghiên cứu trước đó, đưa ra kết luận, hạn chế và đề xuất hướng nghiên cứu tiếp theo, phù hợp với lý thuyết và thực trạng kinh tế Việt Nam.

Mục lục chi tiết:

  • Nhận xét của giảng viên hướng dẫn
  • Lời cam đoan
  • Lời cảm ơn
  • Tóm tắt
  • Mục lục
  • Danh mục biểu đồ và sơ đồ
  • Danh mục các bảng biểu
  • Danh mục các chữ viết tắt
  • Chương 1: Giới thiệu
    • 1.1 Lý do nghiên cứu
    • 1.2 Vấn đề nghiên cứu
    • 1.3 Câu hỏi và mục tiêu nghiên cứu
    • 1.4 Phạm vi nghiên cứu
    • 1.5 Ý nghĩa đề tài
    • 1.6 Bố cục luận văn
    • 1.7 Tóm tắt chương 1
  • Chương 2: Cơ sở lý thuyết
    • 2.1 Mối quan hệ giữa các yếu tố kinh tế vĩ mô và giá cổ phiếu
      • 2.1.1 Lạm phát và giá cổ phiếu
      • 2.1.2 Tỷ giá và giá cổ phiếu
      • 2.1.3 Lãi suất và giá cổ phiếu
    • 2.2 Các kết quả nghiên cứu trước
    • 2.3 Nhận xét chung về các kết quả nghiên cứu trước
    • 2.4 Chỉ số giá cổ phiếu Việt Nam Vn-index giai đoạn 2004-2009
      • 2.4.1 Khái niệm và công thức tính chỉ số giá cổ phiếu Vn-index
      • 2.4.2 Diễn biến của chỉ số Vn-index giai đoạn 2004-2009
    • 2.5 Tóm tắt chương 2
  • Chương 3: Phương pháp nghiên cứu
    • 3.1 Lựa chọn mô hình nghiên cứu
      • 3.1.1 Cơ sở lựa chọn mô hình nghiên cứu
      • 3.1.2 Mô hình nghiên cứu đề xuất
        • 3.1.2.1 Sơ đồ mô hình nghiên cứu đề xuất
        • 3.1.2.2 Mô hình toán nghiên cứu đề xuất
    • 3.2 Ước lượng mô hình nghiên cứu
      • 3.2.1 Cơ sở ước lượng mô hình nghiên cứu – Mô hình hiệu chỉnh sai số ECM (Error correction model)
      • 3.2.2 Ước lượng mô hình nghiên cứu theo phương pháp ước lượng mô hình hiệu chỉnh sai số ECM (Error correction model)
        • 3.2.2.1 Kiểm tra tính dừng và bậc tích hợp ( Unit Root Test)
        • 3.2.2.2 Kiểm tra đồng tích hợp (Testing for co-integration)
        • 3.2.2.3 Phương pháp ước lượng mô hình hiệu chỉnh sai số ECM (Error correction model)
    • 3.3 Mô tả và đo lường các biến
    • 3.4 Mẫu nghiên cứu và dữ liệu nghiên cứu
    • 3.5 Tóm tắt chương 3
  • Chương 4: Phân tích dữ liệu và kết quả nghiên cứu
    • 4.1 Phân tích thống kê mô tả
    • 4.2 Kết quả kiểm tra tính dừng và bậc tích hợp ( Unit Root Test)
    • 4.3 Phân tích đồng tích hợp
    • 4.4 Xác định mô hình quan hệ trong dài hạn giữa các biến nghiên cứu (Long-run relationship)
    • 4.5 Xác định mô hình quan hệ trong ngắn hạn giữa các biến nghiên cứu (Short-run relationship) – ứng dụng mô hình hiệu chỉnh sai số ECM (Error Correction Model)
    • 4.6 Kết quả nghiên cứu
    • 4.7 So sánh với các kết quả nghiên cứu có trước
    • 4.8 Tóm tắt chương 4
  • Chương 5: Kết luận và kiến nghị
    • 5.1 Kết luận
    • 5.2 Đóng góp của nghiên cứu
    • 5.3 Hạn chế của nghiên cứu
    • 5.4 Kiến nghị và đề nghị hướng nghiên cứu tiếp theo
  • Tài liệu tham khảo
  • Phụ lục