Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Ảnh hưởng của lạm phát đến độ nhạy cảm của hoạt động đầu tư đối với giá cổ phiếu tại thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2009 – 2017

Ảnh hưởng của lạm phát đến độ nhạy cảm của hoạt động đầu tư đối với giá cổ phiếu tại thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2009 – 2017

Tác giả: Lê Thị Ngoan

Lĩnh vực: Kinh tế

Nội dung tài liệu:

Nghiên cứu này tập trung phân tích ảnh hưởng của lạm phát đến độ nhạy cảm của hoạt động đầu tư đối với giá cổ phiếu tại thị trường chứng khoán Việt Nam trong giai đoạn 2009 – 2017. Dữ liệu được thu thập từ 146 công ty niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội và Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh, với tổng cộng 1.314 quan sát. Sau quá trình kiểm định, phương pháp hồi quy Pooled OLS được xác định là phù hợp nhất cho mô hình nghiên cứu, so với các phương pháp ước lượng khác như FEM và REM.

Kết quả hồi quy chỉ ra rằng lạm phát có tác động nghịch biến đến độ nhạy cảm của hoạt động đầu tư đối với giá cổ phiếu của các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam. Trong giai đoạn 2009 – 2017, một thị trường mới nổi như Việt Nam đã có những biến động kinh tế. Khi lạm phát gia tăng, lượng thông tin hàm ý trong giá cổ phiếu có xu hướng giảm, dẫn đến việc các nhà quản lý ít tin tưởng và sử dụng giá cổ phiếu làm cơ sở cho các quyết định chiến lược đầu tư. Điều này làm giảm độ nhạy cảm của hoạt động đầu tư đối với giá cổ phiếu. Nghiên cứu cũng cho thấy tỷ lệ tăng trưởng doanh thu có tác động hạn chế đến hoạt động đầu tư của các doanh nghiệp Việt Nam trong giai đoạn này.

Mục lục chi tiết:

• TRANG PHỤ BÌA
• LỜI CAM ĐOAN
• MỤC LỤC
• DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT
• DANH MỤC CÁC BẢNG
• DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ
• TÓM TẮT
• CHƯƠNG 1. GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI
• CHƯƠNG 2. CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY
• CHƯƠNG 3. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
• CHƯƠNG 4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
• CHƯƠNG 5. KẾT LUẬN
• TÀI LIỆU THAM KHẢO
• PHỤ LỤC