Luận án Tiến sĩ Tài chính Ngân hàng: Ảnh hưởng của bất định tỷ giá hối đoái đến đầu tư trực tiếp nước ngoài – vai trò của phát triển tài chính

Ảnh Hưởng Của Bất Định Tỷ Giá Hối Đoái Đến Đầu Tư Trực Tiếp Nước Ngoài: Vai Trò Của Phát Triển Tài Chính

Tác giả: Lê Thông Tiến

Lĩnh vực: Tài chính – Ngân hàng

Nội dung tài liệu:

Luận án này nghiên cứu ảnh hưởng của bất định tỷ giá hối đoái, cùng với sự tương tác của nó với phát triển tài chính, đến đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) trong các chế độ tỷ giá hối đoái khác nhau. Bất định tỷ giá hối đoái được đo lường bằng hai phương pháp: độ lệch chuẩn và chỉ số Z-score. Mô hình lý thuyết được xây dựng dựa trên các yếu tố đẩy và kéo, lý thuyết lo ngại rủi ro, lý thuyết về tính linh hoạt của sản xuất, lý thuyết quyền chọn thực, lý thuyết về thông tin bất cân xứng và lý thuyết trung gian tài chính. Dữ liệu nghiên cứu bao gồm 114 quốc gia từ năm 2000 đến 2021, được phân loại theo chế độ tỷ giá neo mềm và thả nổi. Phương pháp Bayes được sử dụng để ước lượng mô hình thực nghiệm.

Kết quả cho thấy, trong chế độ tỷ giá neo mềm, bất định tỷ giá hối đoái chủ yếu có ảnh hưởng cùng chiều đến FDI. Ngược lại, ở chế độ tỷ giá thả nổi, ảnh hưởng này yếu hơn. Khi xem xét tương tác, phát triển tài chính có khả năng gia tăng ảnh hưởng tích cực của bất định tỷ giá hối đoái ở chế độ neo mềm, nhưng lại làm giảm ảnh hưởng này ở chế độ thả nổi.

Mục lục chi tiết:

• Lời cam đoan
• Lời cảm ơn
• Tóm tắt luận án
• Abstract
• Danh mục từ viết tắt
• Danh mục bảng biểu
• Danh mục hình
• Chương 1: Giới thiệu tổng quan về đề tài nghiên cứu
• Chương 2: Cơ sở lý thuyết và tổng quan các nghiên cứu trước đây
• Chương 3: Phương pháp nghiên cứu
• Chương 4: Phân tích và thảo luận kết quả nghiên cứu
• Chương 5: Kết luận và hàm ý chính sách
• Tài liệu tham khảo
• Phụ lục
• Danh mục các công trình khoa học đã công bố