Luận văn: Phản Ứng Của Tương Quan Các Chỉ Báo Thị Trường Tài Chính Trước Các Cú Sốc Dao Động: Trường Hợp Của Việt Nam.

Phản ứng của tương quan các chỉ báo thị trường tài chính trước các cú sốc dao động: Trường hợp của Việt Nam

Tác giả: Bùi Văn Hoàng

Lĩnh vực: Kinh tế

Nội dung tài liệu:

Bài viết này phân tích sự biến động trong mối quan hệ giữa thị trường cổ phiếu, trái phiếu và thị trường ngoại hối tại Việt Nam trong giai đoạn từ tháng 04/2004 đến tháng 12/2015. Nghiên cứu tập trung làm rõ liệu những biến động đột ngột trong tương quan giữa các thị trường này có xuất hiện nhằm phản ứng lại với các cú sốc thị trường hay không, và liệu những biến động này là tức thời hay kéo dài. Bài viết sử dụng các mô hình kinh tế lượng tiên tiến như VAR(p), FIEGARCH(1,d,1), cDCC kết hợp với thuật toán xác định điểm chuyển đổi dao động PELT. Kết quả nghiên cứu khẳng định có sự phụ thuộc lẫn nhau giữa các thị trường cổ phiếu, trái phiếu và ngoại hối Việt Nam, và các mối tương quan này không ổn định mà biến động theo thời gian. Đặc biệt, các cú sốc dao động đã tạo ra những biến động đột ngột trong tương quan giữa các thị trường, và tại một số thời điểm, những điều chỉnh này mang tính chất dài hạn. Bài viết đưa ra khuyến nghị cho các nhà đầu tư và nhà hoạch định chính sách về việc xem xét hiệu ứng lan truyền dài hạn khi đầu tư và xây dựng chính sách kinh tế.

Mục lục chi tiết:

• Chương 1: Mở đầu
• Chương 2: Tổng quan lý thuyết và các nghiên cứu liên quan
• Chương 3: Mô hình và dữ liệu nghiên cứu
• Chương 4: Kết quả nghiên cứu và các thảo luận
• Chương 5: Kết luận