A study on accounting-based approach and market-based approach in corporate defaults in Vietnam

A Study on Accounting-Based Approach and Market-Based Approach in Corporate Defaults in Vietnam

Tác giả: Không tìm thấy thông tin về tác giả trong văn bản được cung cấp.

Lĩnh vực: Không tìm thấy thông tin về lĩnh vực trong văn bản được cung cấp.

Nội dung tài liệu:

Nghiên cứu này tập trung vào việc phân tích các phương pháp dự báo rủi ro vỡ nợ của doanh nghiệp tại Việt Nam, bao gồm phương pháp dựa trên kế toán (sử dụng mô hình Z-score) và phương pháp dựa trên thị trường (sử dụng mô hình KMV). Mục tiêu chính là đánh giá hiệu quả của các mô hình này trong bối cảnh kinh tế Việt Nam, đồng thời đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao khả năng dự báo và giảm thiểu rủi ro vỡ nợ.

Luận án đã tiến hành thu thập dữ liệu tài chính và thị trường của các công ty niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) giai đoạn 2014-2016. Các mô hình Z-score (1968 và 1993) và mô hình KMV đã được áp dụng để tính toán các chỉ số rủi ro vỡ nợ. Kết quả nghiên cứu cho thấy mô hình KMV có độ chính xác cao hơn so với các mô hình Z-score trong việc dự báo vỡ nợ tại Việt Nam. Bên cạnh đó, nghiên cứu cũng chỉ ra những hạn chế của các mô hình hiện có và đề xuất các điều chỉnh, cũng như xây dựng hệ thống dữ liệu và nâng cao nhận thức về việc sử dụng các mô hình dự báo này.

Mục lục chi tiết: