Xem trước tài liệu

Đang tải tài liệu...

Thông tin chi tiết tài liệu

Định dạng: PDF
Số trang: 125 trang
Dung lượng: 751 KB

Giới thiệu nội dung

Sự Truyền Dẫn Của Lãi Suất Thị Trường Đến Lãi Suất Huy Động Và Cho Vay Tại Các Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam

Tác giả: Phạm Hoài Trân

Lĩnh vực: Kinh tế

Nội dung tài liệu:
Nghiên cứu này xem xét sự tác động của lãi suất thị trường đến lãi suất huy động và cho vay tại các Ngân hàng Thương mại Việt Nam. Dữ liệu được thu thập từ website NHNN, IMF và áp dụng lý thuyết đồng liên kết để phân tích mối quan hệ dài hạn. Đối với mối quan hệ ngắn hạn, nghiên cứu sử dụng mô hình hiệu chỉnh sai số ECM. Tác giả đã chỉ ra rằng sự truyền dẫn lãi suất từ thị trường đến lãi suất huy động và cho vay là không hoàn toàn, với mức độ truyền dẫn đến lãi suất huy động cao hơn lãi suất cho vay. Truyền dẫn trong dài hạn lớn hơn trong ngắn hạn, cho thấy sự trễ trong thực thi chính sách tiền tệ. Các kết quả nghiên cứu cũng cho thấy lãi suất huy động và cho vay chịu ảnh hưởng lớn hơn từ các giá trị quá khứ của chính nó so với ảnh hưởng từ lãi suất thị trường. Ngoài ra, lãi suất có xu hướng quay lại trạng thái cân bằng nhanh hơn khi ở trên mức cân bằng so với khi ở dưới mức cân bằng. Cuối cùng, bài viết đưa ra những gợi ý về đối sách cho các ngân hàng thương mại để giảm thiểu rủi ro và bất lợi từ biến động lãi suất, đồng thời hỗ trợ Ngân hàng Nhà nước điều chỉnh lãi suất thị trường một cách hiệu quả.

Mục lục chi tiết:

  • TRANG PHỤ BÌA
  • TÓM TẮT
  • CHƯƠNG 1 – GIỚI THIỆU
    • 1.1. Đặt vấn đề nghiên cứu
    • 1.2. Mục tiêu nghiên cứu
    • 1.3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
    • 1.4. Phương pháp nghiên cứu
    • 1.5. Ý nghĩa của đề tài
    • 1.6. Kết cấu luận văn
  • CHƯƠNG 2 – TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY
    • 2.1 Chính sách tiền tệ, cơ chế truyền dẫn lãi suất của chính sách tiền tệ đến nền kinh tế
      • 2.1.1 Chính sách tiền tệ
      • 2.1.2 Cơ chế truyền tải tác động của CSTT đến nền kinh tế qua kênh lãi suất
    • 2.2 Tổng hợp các nghiên cứu trước đây
      • 2.2.1 Sự truyền dẫn là không hoàn toàn
  • CHƯƠNG 3 – PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
    • 3.1. Dữ liệu và lựa chọn mẫu
    • 3.2. Phương pháp nghiên cứu
      • 3.2.1. Mô hình thể hiện mối quan hệ cân bằng trong dài hạn của lãi suất thị trường đến lãi suất huy động, cho vay (Mô hình 1)
        • 3.2.1.1. Mô tả biến
        • 3.2.1.2. Mô hình
      • 3.2.2. Mô hình hiệu chỉnh sai số ECM thể hiện mối quan hệ ngắn hạn giữa lãi suất thị trường và lãi suất huy động, cho vay (Mô hình 2)
        • 3.2.2.1. Mô tả biến
        • 3.2.2.2. Mô hình
      • 3.2.3. Mô hình truyền dẫn bất đối xứng trong ngắn hạn của lãi suất thị trường đến lãi suất huy động và cho vay
        • 3.2.3.1. Mô tả biến
        • 3.2.3.2. Mô hình
  • CHƯƠNG 4 – KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU TẠI VIỆT NAM
    • 4.1. Thực trạng hiện nay
    • 4.2. Kết quả thực nghiệm
      • 4.2.1. Thống kê mô tả
      • 4.2.2 Ước lượng cân bằng truyền dẫn lãi suất huy động, cho vay trong dài hạn
      • 4.2.3. Ước lượng truyền dẫn lãi suất ngắn hạn
      • 4.2.4. Ước lượng bất đối xứng trong truyền dẫn từ lãi suất thị trường đến huy động, cho vay
  • CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý GIẢI PHÁP
    • 5.1 Kết luận nghiên cứu
    • 5.2 Hạn chế luận văn
    • 5.3 Gợi ý một số giải pháp
  • TÀI LIỆU THAM KHẢO
  • PHỤ LỤC