Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Kiểm định tính hiệu quả dạng yếu của thị trường chứng khoán Việt Nam (Trường hợp SGDCK TP.HCM)

KIỂM ĐỊNH TÍNH HIỆU QUẢ DẠNG YẾU CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM (TRƯỜNG HỢP SGDCK TP.HCM)

Tác giả: Nguyễn Quốc Thanh

Lĩnh vực: Kinh tế tài chính ngân hàng

Nội dung tài liệu:

Luận văn này tập trung vào việc kiểm định tính hiệu quả dạng yếu của thị trường chứng khoán Việt Nam, cụ thể là tại Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM. Nghiên cứu sử dụng dữ liệu quan sát hàng ngày trong giai đoạn 2009-2011, bao gồm chỉ số VN index và bảy mã chứng khoán blue chip có vốn hóa lớn. Các phương pháp thống kê mô tả, kiểm định phân phối chuẩn, kiểm định đơn vị, kiểm định tính tự tương quan và kiểm định chuỗi của lợi nhuận được áp dụng để đánh giá mức độ hiệu quả thông tin của thị trường. Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng, dữ liệu hàng ngày của các mã chứng khoán được chọn và VN index có dấu hiệu không tuân theo lý thuyết bước ngẫu nhiên. Từ đó, luận văn đi đến kết luận rằng thị trường chứng khoán Việt Nam chưa đạt hiệu quả ở dạng yếu, một kết quả phù hợp với các nghiên cứu trước đây về vấn đề này tại Việt Nam.

Mục lục chi tiết:

• GIỚI THIỆU
• TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY
• PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
• KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH