Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu vai trò của vàng đối với sự biến động Việt Nam Đồng tiếp cận theo hàm Copula

Nghiên cứu vai trò của vàng đối với sự biến động Việt Nam đồng tiếp cận theo hàm Copula

Tác giả: Huỳnh Thị Thúy Vy

Lĩnh vực: Kinh tế

Nội dung tài liệu:
Luận văn này đánh giá vai trò của vàng như một công cụ phòng ngừa rủi ro và kênh trú ẩn an toàn đối với VND. Nghiên cứu sử dụng các hàm Copula để mô tả sự phụ thuộc giữa vàng và VND trong các điều kiện thị trường bình thường và biến động cực độ. Dữ liệu bao gồm suất sinh lợi tuần của vàng và các tỷ giá hối đoái (AUD/VND, GBP/VND, EUR/VND, JPY/VND, USD/VND) giao dịch tại ngân hàng Ngoại thương Việt Nam. Kết quả cho thấy, trong điều kiện thị trường bình thường, không tìm thấy sự phụ thuộc giữa vàng và VND, nghĩa là vàng không đóng vai trò phòng ngừa rủi ro cho biến động của VND. Tuy nhiên, khi thị trường biến động mạnh, có tìm thấy sự phụ thuộc giữa vàng và VND, cho thấy vàng có thể hoạt động như một nơi trú ẩn an toàn khi VND biến động.

Mục lục chi tiết:

• Trang phụ bìa
• Lời cam đoan
• Mục lục
• Danh mục các cụm từ viết tắt
• Danh mục bảng biểu và hình vẽ
• Tóm tắt
• Chương 1: Giới thiệu đề tài
• Chương 2: Tổng quan các nghiên cứu trước
• Chương 3: Phương pháp nghiên cứu
• Chương 4: Kết quả nghiên cứu và thảo luận
• Chương 5: Kết luận
• Tài liệu tham khảo
• Phụ lục