Xem trước tài liệu

Đang tải tài liệu...

Thông tin chi tiết tài liệu

Định dạng: PDF
Số trang: 65 trang
Dung lượng: 606 KB

Giới thiệu nội dung

Kiểm định Giả Thuyết Thị Trường Hiệu Quả Dạng Yếu Của Thị Trường Chứng Khoán Việt Nam

Tác giả: Hoàng Thọ Mẫn Trinh

Lĩnh vực: Kinh tế

Nội dung tài liệu: Luận văn này tập trung vào việc kiểm định tính hiệu quả dạng yếu của thị trường chứng khoán Việt Nam, cụ thể là chỉ số VN Index trong giai đoạn từ ngày 17/10/2008 đến 20/09/2013. Nghiên cứu áp dụng hai phương pháp chính là kiểm định nghiệm đơn vị và kiểm định tự tương quan. Kết quả phân tích cho thấy tỷ suất sinh lợi của thị trường không tuân theo quy luật bước ngẫu nhiên, mà tồn tại sự tương quan giữa tỷ suất sinh lợi trong quá khứ và hiện tại. Điều này dẫn đến kết luận rằng thị trường chứng khoán Việt Nam chưa đạt hiệu quả dạng yếu. Luận văn cũng sử dụng mô hình dự báo ARIMA để dự báo chỉ số VN Index cho kỳ quan sát tiếp theo, với kết quả dự báo nằm trong khoảng tin cậy và sai số dự báo nhỏ so với giá trị thực tế.

Mục lục chi tiết:

  • Trang Phụ Bìa
  • Lời Cam Đoan
  • Mục Lục
  • Danh Mục Các Từ Viết Tắt
  • Danh Mục Bảng
  • Danh Mục Biểu Đồ
  • Tóm Tắt
  • Giới Thiệu
  • Chương 1: Giả Thuyết Thị Trường Hiệu Quả Và Các Nghiên Cứu Trước Đây Về Thị Trường Hiệu Quả
    • 1.1 Giả thuyết thị trường hiệu quả
      • 1.1.1 Điều kiện để có một thị trường hiệu quả
      • 1.1.2 Các cấp độ của thị trường hiệu quả
        • Thị trường hiệu quả dạng yếu
        • Thị trường hiệu quả dạng trung bình
        • Thị trường hiệu quả dạng mạnh
      • 1.1.3 Các mô hình kiểm định cho EMH
        • 1.1.3.1 Mô hình Trò chơi công bằng
        • 1.1.3.2 Mô hình Trò chơi công bằng có điều chỉnh
        • 1.1.3.3 Mô hình Bước đi ngẫu nhiên
      • 1.1.4 Ý nghĩa việc nghiên cứu giả thuyết thị trường hiệu quả
        • 1.1.4.1 Trong phân tích kỹ thuật
        • 1.1.4.2 Trong phân tích cơ bản
        • 1.1.4.3 Trong việc hoạch định chiến lược đầu tư
    • 1.2 Các nghiên cứu trước đây
      • 1.2.1 Bằng chứng về thị trường hiệu quả dạng yếu
      • 1.2.2 Bằng chứng về sự bất thường của thị trường
        • Hiệu ứng theo tuần
        • Hiệu ứng theo tháng
      • 1.2.3 Bằng chứng về thị trường hiệu quả dạng trung bình
  • Chương 2: Dữ liệu Và Phương Pháp Nghiên Cứu
    • 2.1 Phương pháp kiểm định thị trường hiệu quả dạng yếu
      • Kiểm định nghiệm đơn vị
      • Kiểm định phương sai
      • Kiểm định tự tương quan
      • Kiểm định chuỗi
      • Mô hình ARIMA
    • 2.2 Dữ liệu nghiên cứu
    • 2.3 Phương pháp nghiên cứu
  • Chương 3: Kết Quả Nghiên Cứu
    • 3.1 Thống kê mô tả
    • 3.2 Kiểm định nghiệm đơn vị
    • 3.3 Kiểm định tự tương quan
    • 3.4 Mô hình dự báo ARIMA
    • 3.5 Kết luận
  • Chương 4: Một Số Giải Pháp Nhằm Nâng Cao Tính Hiệu Quả Của Thị Trường Chứng Khoán Việt Nam
    • 4.1 Tăng cường độ minh bạch của thông tin chứng khoán
      • Hoàn thiện khung pháp lý công bố thông tin chứng khoán
      • Tăng cường cơ sở hạ tầng công nghệ và đi đầu trong việc chấp hành việc công bố thông tin
      • Hoàn thiện hệ thống kế toán, kiểm toán
    • 4.2 Đào tạo đội ngũ nguồn nhân lực, nâng cao kiến thức cho nhà đầu tư
    • 4.3 Tăng tính thanh khoản cho thị trường
  • Kết Luận
  • Danh Mục Tài Liệu Tham Khảo
  • Phụ Lục