Luận văn Thạc sĩ Tài chính ngân hàng: Tác động của hành vi đám đông lên thị trường chứng khoán Việt Nam

TÁC ĐỘNG CỦA HÀNH VI ĐÁM ĐÔNG LÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

Tác giả: Triệu Quốc Định

Lĩnh vực: Tài chính – Ngân hàng

Nội dung tài liệu:

Luận văn này nghiên cứu về tác động của hành vi đám đông lên thị trường chứng khoán Việt Nam. Hành vi đám đông, một biểu hiện của hành động bắt chước, có thể xảy ra ở mọi lĩnh vực và ảnh hưởng đến thị trường tài chính. Nghiên cứu sử dụng mô hình của Chang và cộng sự (2000) để đánh giá yếu tố đám đông trong các nhóm cổ phiếu theo vốn hóa và tỷ số giá sổ sách trên giá thị trường dưới các điều kiện thị trường khác nhau. Kết quả cho thấy hành vi đám đông mạnh hơn khi thị trường trong xu hướng tăng. Ngược lại, khi thị trường đi xuống, các doanh nghiệp nhỏ và nhóm cổ phiếu tăng trưởng thể hiện hành vi đám đông rõ rệt hơn so với doanh nghiệp lớn và nhóm cổ phiếu giá trị. Luận văn vận dụng lý thuyết tài chính hành vi và thực tế giao dịch để giải thích kết quả, đồng thời đề xuất kiến nghị cho nhà đầu tư và cơ quan quản lý nhằm giảm thiểu tác động tiêu cực của hành vi này.

Mục lục chi tiết:

• Chương 1: Giới thiệu
• Chương 2: Tổng quan về cơ sở lý thuyết và các kết quả nghiên cứu trước có liên quan
• Chương 3: Phương pháp và mô hình nghiên cứu
• Chương 4: Kết quả nghiên cứu và thảo luận
• Chương 5: Kết luận và kiến nghị